空头挤压潜在机会 - 近期市场情绪消极导致空头挤压可能带来显著回报 量化分析师筛选出空头挤压潜力股清单 包含空头仓位占流通股比例、过去一个月空头仓位变化幅度以及空头持仓亏损程度等关键指标 [1] - 筛选逻辑基于空头可能因大幅亏损而被迫平仓的假设 通过回溯过去一年空头仓位报告 估算空头建仓平均价格并计算当前亏损幅度 [2] - 典型标的包括远程医疗公司Hims & Hers Health(NYSE:HIMS)、太空探索企业AST SpaceMobile(NASDAQ:ASTS)及核反应模块商NuScale Power(NYSE:SMR) [3] 重点行业与公司数据 医疗保健板块 - SWIH空头仓位占流通股25.3% 过去一个月减少2% 空头浮亏54% [4] - SMMT空头仓位17.1% 月降10% 空头亏损49% [4] - GRAL空头仓位11.7% 月增6% 空头亏损45% [4] 软件与计算机服务 - TEM空头仓位19.6% 月增13% 空头亏损29% [4] - GRPN空头仓位19% 月增14% 空头亏损56% [4] - INOD空头仓位13.8% 月增24% 空头亏损45% [4] 核能行业 - NNE空头仓位16.2% 月激增52% 空头亏损10% [4] - SMR空头仓位14.1% 月降2% 空头亏损63% [4] - OKLO空头仓位11.1% 月降17% 空头亏损62% [4] 消费与零售 - SHAK空头仓位7.8% 月增25% 空头亏损25% [4] - CAVA空头仓位7.3% 月增2% 空头亏损21% [4] - URBN空头仓位8.3% 月降10% 空头亏损32% [4] 半导体与硬件 - ARM空头仓位11.8% 月增6% 空头亏损28% [4] - LITE空头仓位7% 月增12% 空头亏损24% [4] 工业与材料 - MP空头仓位12.7% 月降11% 空头亏损30% [4] - RKLB空头仓位8.3% 月降4% 空头亏损64% [4]

文章核心观点 - Coatue Management的Philippe Laffont管理近300亿美元对冲基金，四季度有引人注目的操作，清仓Chipotle Mexican Grill并大量买入Super Micro Computer [1][4][5] 13F文件相关 - 管理资产超1亿美元的机构投资者需在情人节向美国证券交易委员会提交13F文件，投资者可借此了解华尔街资金经理上季度买卖股票情况 [2] - 13F文件虽有缺陷，如季度结束后45天内提交，数据可能过时，但能凸显受华尔街成功投资者关注的股票、行业、板块和趋势 [3] Chipotle Mexican Grill相关 - 四季度Laffont清仓Chipotle Mexican Grill 457.5054万股，该股票自2006年1月IPO以来涨幅达5530% [6] - 清仓可能是获利了结，7月股价下跌时建仓，7月底至12月中旬股价上涨约30% [7] - Chipotle业绩部分靠新店开业拉动，四季度销售额达28.3亿美元，同比增长13.1%，但同店销售额仅增长5.4% [8] - 其股票估值有争议，一方面因使用负责任肉类和本地蔬菜、创新能力强，应享有较高市盈率；另一方面有机增长率放缓、通胀影响利润率，2026年预期市盈率达32倍 [10][11] Super Micro Computer相关 - 四季度Laffont大量买入Super Micro Computer，9月30日10比1股票拆分前持有2.4161万股，2024年底持有886.6735万股，四季度至少买入超860万股 [13][14] - 该公司与AI革命相关，定制机架服务器结合英伟达AI - GPU，受企业欢迎，2024财年销售额近150亿美元，同比增长110%，2025财年预计达243亿美元 [15][16] - 其估值有吸引力，2026财年预期市盈率仅11倍，本财年预计销售增长约60%，下财年预计增长40% [17] - 该公司有争议，去年8月被兴登堡研究指控“会计操纵”，曾推迟年报和一季报提交，原审计公司安永辞职，虽已提交延迟报告、聘请新审计师且独立委员会未发现不当行为，但仍需重建投资者信任 [18][19]