公司与服务协议 - 公司Giga Metals Corp 与ICP Securities Inc 签订为期6个月的自动化做市服务协议 起始日期为2025年12月1日 月费为7500加元 另加适用税费 协议将自动按月续期 除非任一方提前至少30天发出书面通知 [1] - 协议不包含绩效因素 也未授予股票期权或其他报酬 ICP及其客户未来可能持有公司证券权益 [1] - ICP作为独立第三方 其做市活动主要旨在纠正公司股票暂时的供需失衡 ICP将自行承担买卖公司股票产生的成本 且无第三方为该做市活动提供资金或证券 [2] 服务提供商概况 - ICP Securities Inc 是一家位于多伦多的CIRO交易商成员 专注于自动化做市和流动性提供 其拥有专有做市算法ICP Premium™ 以增强流动性和报价健康度 [3] - ICP成立于2023年 专注于市场结构、执行和交易 利用其专有技术为广泛的公开发行公司和机构投资者提供高质量的流动性提供和执行服务 [3] 公司核心资产与项目 - 公司核心资产为位于不列颠哥伦比亚省北部的Turnagain项目 该项目拥有全球少数几个重要的未开发硫化镍钴资源之一 [4] - Turnagain项目由Giga Metals Corporation与三菱株式会社共同拥有的子公司Hard Creek Nickel持有 预可行性研究已于2023年10月发布 [4] - Turnagain超镁铁质杂岩体的Attic Zone区域 除镍资源外 还具有铜、铂和钯的成矿潜力 [5]

公司治理与股东会决议 - 公司于2025年11月14日召开了年度股东大会并公布了投票结果 [1] - 股东大会选举了Lyle Davis, Scott Lendrum, Mark Jarvis和Robert Morris为公司董事，任期至下届年度股东大会 [2] - 股东重新任命Crowe MacKay LLP会计师事务所为公司未来一年的审计师 [2] - 股东批准了公司2025年股票期权计划，根据该计划，最多可发行已发行股份的10% [2] 股权激励计划详情 - 根据经多伦多证券交易所创业板批准的股票期权计划，公司将授予特定董事、员工和顾问3,125,000份股票期权 [3] - 授予的期权行权价为每股0.15加元，于2030年11月17日到期 [3] - 其中25%的期权将立即归属，之后在授予后的每个周年日再有25%的期权归属 [3] - 若公司发生控制权变更，100%的期权将立即归属 [3] 核心资产与项目概况 - 公司的核心资产是位于不列颠哥伦比亚省北部的Turnagain项目 [4] - Turnagain项目拥有全球少数几个重要的未开发硫化镍和钴资源之一 [4] - 该项目由Giga Metals与三菱株式会社合资的子公司Hard Creek Nickel持有 [4] - 该项目的预可行性研究已于2023年10月发布 [4] - Turnagain超镁铁质杂岩体在Attic Zone区域还具有铜、铂和钯的成矿前景，该区域毗邻已知的镍资源区 [5]

公司战略合作 - 公司与独立承包商Existing Agency Inc达成一项为期12个月的品牌与数字战略合作协议 自2025年10月1日起生效 [1] - 根据协议 公司将以每月5,000美元的费用购买服务 初始期限为12个月 [1] 合作服务内容 - 协议涵盖的服务包括媒体服务、网络研讨会、视频制作、社交媒体管理、社区管理、品牌资产开发以及付费媒体支持 [2] - 合作旨在建立受众群体并扩大曝光度 以触达当前及潜在投资者 [2] 协议财务条款 - 协议中未包含业绩承诺条款 服务提供商不会获得公司普通股、股票期权或任何形式的股权作为报酬 [3] - 服务提供商目前不持有公司任何普通股或普通股期权 [3] - 服务费用将从公司一般营运资金中支付 [3] 公司核心资产 - 公司核心资产为位于不列颠哥伦比亚省北部的Turnagain项目 该项目拥有全球少数重要的未开发硫化镍和钴资源之一 [5] - Turnagain项目由Hard Creek Nickel持有 该公司由Giga Metals Corporation与三菱公司共同拥有 [5] - 该项目的预可行性研究已于2023年10月发布 [5]

公司业绩与运营 - 公司在截至2025年7月31日的第二财季实现总净综合利润10万美元（每股0美元）[7] - 公司在第二日历季度从Ramu镍矿获得120万美元的营业利润份额[7] - 季度末现金余额为800万美元[7] - 截至2025年7月31日，总无追索权建设债务为3750万美元[7] 生产与销售表现 - 第二日历季度生产了8,564吨镍和787吨钴的混合氢氧化物沉淀物[7] - 第二日历季度销售了7,846吨镍和719吨钴的混合氢氧化物沉淀物[7] - 第二日历季度平均生产成本（扣除副产品销售收入后）为每磅镍2.68美元[7] 运营效率与展望 - 项目已完成所有三个高压酸浸反应釜的年度停机维护，预计2025年下半年生产将无中断[2] - 2025年第三季度至今生产表现非常强劲，持续创下每周生产记录[2] - 公司企业成本已降至目标水平（截至2026年1月31日财年低于250万美元，不包括法律索赔和交易成本）[3] 公司战略与资产 - 公司通过持有位于巴布亚新几内亚的世界级Ramu镍钴运营项目8.56%的合资权益，成为镍钴生产商[4] - 公司管理着10个镍钴 royalties，这些项目位于加拿大、澳大利亚和巴布亚新几内亚，处于开发和勘探阶段[4] - 公司在截至2025年7月25日的12个月内，通过正常程序发行人投标购买并注销了3,466,500股普通股[3]

融资进展 - 公司完成第二轮非经纪私募融资 共发行555,556份流转股单位(FT Units) 单价0.09加元 募资50,000加元 同时发行1,725,000份普通股单位(HD Units) 单价0.08加元 募资138,000加元 [2] - 每份FT Unit包含1股流转普通股和1份认股权证 每份HD Unit包含1股普通股和1份认股权证 权证行权价均为0.11加元 有效期至2028年8月13日 所有证券锁定期至2025年12月14日 [3] - 预计第三轮融资将于2025年8月20日左右完成 需获得多伦多创业板(TSX-V)等监管机构批准 [6] 资金用途 - 流转股募资将全部用于推进Turnagain项目及其他加拿大矿产勘探 资金将符合《税法》规定的"加拿大勘探支出"及"流转采矿支出"资格 [4] - 支付中介费用总计9,100加元现金及108,889份中介权证 每份权证可按0.08加元行权 有效期三年 [5] 核心资产 - Turnagain项目为全球少数未开发的大型硫化镍钴资源之一 位于加拿大BC省北部 由公司与三菱合资子公司Hard Creek Nickel共同持有 2023年10月已完成预可行性研究 [8]

公司运营表现 - 公司持有Ramu镍钴综合运营项目8.56%的合资权益 该资产位于巴布亚新几内亚并由中国冶金科工集团运营[1] - 2025年第二季度矿石处理量达885千干吨 高于2024年同期的856千干吨[4] - 2025年第二季度混合氢氧化产物（MHP）产量为20,859干吨 含镍8,564吨 含钴787吨 分别较2024年同期增长18,899干吨/7,555吨/675吨实现显著提升[4][6] - 镍产能利用率达设计产能105% 超过2024年同期的93%[4] - 2025年第二季度MHP发货量18,864干吨 含镍7,846吨 含钴719吨[4][6] - 季度末镍库存为2,843吨MHP含镍量 为下半年销售提供支撑[3][6] 财务指标 - 2025年第二季度镍实际生产成本为2.68美元/磅 较2024年同期的3.37美元/磅下降20.5%[4][6] - 2025年上半年镍实际生产成本为3.10美元/磅 较2024年同期的3.17美元/磅略有改善[4][6] - 2025年第二季度伦敦金属交易所镍平均价格为6.88美元/磅 同比下降18%[6] - 2025年第二季度钴平均价格为15.23美元/磅 同比上涨18%[6] 运营优化与展望 - 年度停机维护计划已完成 三台高压酸浸压煮器中两台在第二季度维护 第三台已于第一季度完成[3] - 资本升级项目推动创纪录周生产率 为下半年无中断生产奠定基础[3] - 预计2025年下半年销售量将高于上半年 受强劲生产和库存支撑[3] 数据修正说明 - 2025年第一季度末镍库存数据修正为2,125吨 此前误报为4,134吨[7] 公司业务概况 - 公司通过Ramu项目成为镍钴生产商 并管理10个镍钴 royalties 项目 分布在加拿大、澳大利亚和巴布亚新几内亚[8] - Ramu项目初始设计产能为年产32,600吨MHP含镍量[4]

业绩总结 - KNP Goongarrie Hub的矿石储量为584百万吨，镍品位为0.69%，钴品位为0.043%[16] - 项目预计运营超过40年，年产镍30千吨和钴2千吨[14] - 项目税前净现值（NPV7）为76.25亿澳元，内部收益率（IRR）为30%[118] - 项目税后净现值（NPV7）为49.8亿澳元，内部收益率（IRR）为23%[119] - 平均年EBITDA为8亿澳元，EBITDA利润率为65%[119] - 项目回收期为3.1年[119] - 镍收入为444.29百万澳元，钴收入为78.80百万澳元，合计收入为523.09百万澳元[119] - 净现金流（税前）为3110百万澳元[119] 用户数据与市场趋势 - 预计到2040年，电池需求将增长7倍，推动镍需求持续上升[39] - 2025年上半年电动车（EV）销量达到910万辆，同比增长28%[41] 项目与研发 - 通过与日本合作伙伴的合作，75%的镍产品已达成销售协议，确保下游精炼和供应链的建立[14] - KNP Goongarrie Hub的DFS（最终可行性研究）由住友金属矿业和三菱商事全额资助，资金上限为9850万澳元[21] - 项目预计在十年内可享受10%的处理成本退款，进一步降低运营成本[70] - Goongarrie Hub的矿石质量稳定，确保了可靠且具成本竞争力的运营[38] 财务与资本结构 - Ardea的现金余额为1460万美元，且无债务[92] - 总资本成本估算为31.17亿澳元，其中处理厂及基础设施成本为22.64亿澳元[122] - DFS总预算为9850万澳元，主要支出包括矿山设计1500万澳元和工艺厂设计2830万澳元[125] 资源与储量 - Ardea在KNP Goongarrie Hub的矿石储量为194.1百万吨，镍含量为0.70%，钴含量为0.05%[105] - Goongarrie Hub的已探明矿石储量为16.7百万吨，镍含量为0.96%，钴含量为0.09%[105] - Goongarrie Hub的推测矿石储量为177.4百万吨，镍含量为0.68%，钴含量为0.05%[105] - KNP Goongarrie Hub的矿产资源估算为854百万吨，镍含量为0.71%，钴含量为0.045%[98] - Ardea在KNP Goongarrie Hub的矿石储量中，镍的总含量为1,365千吨，钴的总含量为99千吨[105] - Ardea在Kalpini Hub的矿产资源估算为270百万吨，镍含量为0.76%，钴含量为0.050%[98] ESG表现 - Ardea在ESG表现上获得Digbee的“A”评分，显示出持续改进的趋势[131]

融资情况 - 公司完成非经纪私募融资的第一部分 共发行3,449,039份流通股单位(FT Units) 单价0.09加元 募资310,414加元 同时发行1,950,000份普通股单位(HD Units) 单价0.08加元 募资156,000加元 [2] - 每份FT Unit包含1股流通普通股和1份认股权证 每份HD Unit包含1股普通股和1份认股权证 认股权证行权价0.11加元 有效期至2028年7月30日 所发证券有4个月加1天的锁定期 至2025年12月1日 [3] - 支付中介费用总计24,738加元现金及281,488份中介认股权证 中介认股权证行权价0.08加元 有效期3年 [5] 资金用途 - 流通股融资所得将用于推进Turnagain项目及其他可能收购的加拿大资产 资金将用于符合加拿大税法规定的"勘探支出"和"流通采矿支出" [4] 项目进展 - 公司核心资产为Turnagain项目 位于加拿大BC省北部 拥有全球少数未开发的大型硫化镍钴资源 该项目由公司与三菱集团合资子公司Hard Creek Nickel持有 2023年10月已完成预可行性研究 [8] 后续计划 - 预计在2025年8月13日左右完成私募融资的第二部分 需满足包括多伦多交易所创业板(TSXV)批准在内的各项条件 [6]

融资情况 - 公司完成非经纪私募融资的第一部分 共发行3,449,039份流通股单位(FT Units) 每股价格0 09美元 募集资金310,414美元 同时发行1,950,000份普通股单位(HD Units) 每股价格0 08美元 募集资金156,000美元 [2] - 每份FT Unit包含1股流通普通股和1份认股权证 每份HD Unit包含1股普通股和1份认股权证 认股权证行权价格为0 11美元 有效期至2028年7月30日 证券锁定期至2025年12月1日 [3] - 支付中介费用总计24,738美元现金及281,488份中介认股权证 每份中介认股权证可按0 08美元价格转换为普通股 有效期三年 [5] - 预计在2025年8月13日左右完成融资的第二部分 需满足包括TSX Venture交易所在内的监管批准条件 [6] 资金用途 - 流通股募集资金将用于推进Turnagain项目及公司在加拿大的其他矿产项目 资金将全部用于符合加拿大税法规定的"勘探支出" [4] 公司背景 - 核心资产为位于不列颠哥伦比亚省北部的Turnagain项目 该项目拥有全球少数未开发的大型硫化镍钴资源 公司与三菱合资持有该项目 [8] - Turnagain项目的预可行性研究已于2023年10月发布 [8]

资源与产量 - KNP Goongarrie Hub的矿石资源估计为584百万吨，镍含量为0.69%，钴含量为0.043%[10] - KNP Kalpini Hub的矿石资源估计为270百万吨，镍含量为0.76%，钴含量为0.05%[10] - KNP项目的矿产资源估算为854百万吨，镍平均品位0.71%，钴平均品位0.045%[94] - Goongarrie Hub的矿石储量为194.1百万吨，镍平均品位0.70%，钴平均品位0.05%[101] - Ardea在Goongarrie Hub的矿石储量中，已探明储量为16.7百万吨，镍含量0.96%[101] - 预计Goongarrie项目的运营寿命超过40年，年均镍产量为30千吨，钴产量为2千吨[57] - 预计Goongarrie Hub的年产镍约为30,000吨，钴约为2,000吨[78] 财务表现 - 镍收入为44,429万澳元，钴收入为7,880万澳元，合并收入为52,309万澳元[115] - EBITDA总额为34,217万澳元，年均EBITDA为800万澳元，EBITDA利润率为65%[115] - 净现金流（税前）为31,100万澳元[115] - 净现值（NPV）为4,980万澳元，内部收益率（IRR）为23%[115] - 项目预计年均EBITDA为8亿澳元，税后净现值为49.8亿澳元，内部收益率为23%[114] - 预计项目的回收期为3.1年，镍的低成本为每吨5,763美元[114] 成本与投资 - Goongarrie Hub的低C1运营成本为每吨镍10,197美元（不含钴信用），与印尼的运营成本相比具有竞争力[60] - 2023年资本成本估算为31.17亿澳元，其中处理厂及基础设施成本为22.64亿澳元[118] - DFS总预算为9,850万澳元，主要成本包括钻探1,340万澳元，矿山设计1,500万澳元，工艺厂设计2,830万澳元[121] - 合作伙伴Sumitomo Metal Mining Co., Ltd和Mitsubishi Corporation将全额资助DFS，预算为9,850万澳元[137] 市场前景 - 预计到2040年，电池需求将增长7倍，推动镍需求持续增长[32] - 预计到2026年，全球镍生产将增长超过450%[26] - 2025年上半年电动车销量达到910万辆，同比增长28%[35] 项目进展 - Goongarrie项目的前期可行性研究已完成，正在进行最终可行性研究[5] - Kalpini项目在Emu Lake发现了大量镍-铜-PGE硫化物，钻探结果为2.72米，镍含量5.42%，铜含量0.85%[16] - Ardea在KNP项目中保留100%对非Goongarrie Hub KNP项目的所有权，资源量为270百万吨，镍含量0.76%[16] - Ardea在KNP Goongarrie Hub项目中保留50%的权益，其他项目保留100%的权益[137] 可持续发展 - 该项目的可持续发展目标包括减少CO2排放和环境足迹[73] - Goongarrie Hub的可持续供应链和地理多样性为公司提供战略优势[52] - 通过澳大利亚最近批准的税收抵免，项目在前十年可获得处理成本的10%退款[65] 现金状况 - Ardea的现金储备为1200万澳元，无债务[89]