交易概览 - 沃旭能源同意向阿波罗全球管理公司管理的基金出售其英国2 9吉瓦Hornsea 3海上风电场50%的股权[1] - 交易总价值约为390亿丹麦克朗（合65亿美元）阿波罗将收购项目50%股权并承诺承担剩余建设成本[1] - 阿波罗将在交易完成时支付约200亿丹麦克朗其余款项将根据项目达到特定建设里程碑支付[1] 交易结构与支付细节 - 首期付款包括100亿丹麦克朗用于购买股权涵盖发电和输电资产以及100亿丹麦克朗用于建设成本[2] - 交易预计在2025年底前完成需获得标准监管批准[2] 公司战略与项目意义 - 此次资产剥离符合沃旭能源的资本管理战略是公司合作与资产剥离计划的重要里程碑该计划是商业计划的基石[2][3] - 沃旭能源集团首席财务官表示阿波罗带来了基础设施专业知识和规模化资本[2] - 项目完成后将产生足够电力为超过300万英国家庭供电并对英国的可再生能源转型做出贡献[3] 项目地理位置与规模 - Hornsea 3风电场位于约克郡海岸160公里外正在沃旭能源的Hornsea区域建设与Hornsea 1和2项目并列[3] - 投产后Hornsea 3将使整个Hornsea区域的总装机容量增加到超过5吉瓦[4] 项目执行与运营安排 - 沃旭能源将继续根据全范围工程、采购和施工合同建设Hornsea 3并将从其东海岸枢纽提供长期运营和维护服务[4] - 公司还将为风电场产生的电力提供平衡服务和长期市场消纳途径[4] 融资与顾问安排 - 交易的优先融资将由阿波罗管理的实体牵头法国巴黎银行、荷兰国际集团、劳埃德银行和加拿大皇家银行资本市场承销银行融资[5] - 共同投资者La Caisse和PSP投资也通过股权和债务融资承诺参与交易[5] - 年利达律师事务所担任阿波罗基金的法律顾问加拿大皇家银行资本市场担任财务顾问保罗韦斯律师事务所代表贷款方[5] 行业评价 - 阿波罗基础设施合作伙伴评价沃旭能源是全球海上风电领导者Hornsea 3是其迄今为止最重要的项目有能力为英国数百万家庭提供可靠的可再生能源[6]

交易核心信息 - 关西电力通过其荷兰子公司KPIC Netherlands签署股份认购协议 收购爱尔兰Simply Blue Energy OSW的多数股权[1] - 此次投资是关西电力在欧洲的首次海上风电投资[1] - 被收购方SBE是Simply Blue集团的海上风电开发业务公司 主要在欧洲参与多个海上风电项目[1] 战略动机与协同效应 - 关西电力旨在通过此次合作提升其在海上风电领域的专业知识和经验[2][3] - 投资将加速SBE在欧洲及其他地区海上风电项目组合的增长[3] - 合作旨在共同推动海上风电开发 为实现碳中和社会做出贡献[3][4] 公司战略背景 - 作为关西电力集团2050年零碳愿景的一部分 公司目标到2040年在日本开发5吉瓦的新可再生能源容量 使其总容量达到9吉瓦[4] - 关西电力一直在通过参与国内外项目（包括浮式海上风电示范项目）来扩展其海上风电专业知识[2] - 公司在去年12月与Iberdrola签署协议 收购德国Windanker海上风电场的股份[5] 合作方观点 - Simply Blue集团联合创始人兼CEO表示 此次投资是关键里程碑 KEPCO的支持为其扩大运营和推进海上风电计划提供了所需的实力和资源[2] - 关西电力全球EX部门高管表示 与拥有开创精神和广泛专业知识的SBE合作感到荣幸[3]

海上风电发展现状 - 海上风电发展历程可追溯至20世纪末 欧洲是先行者 1991年建成全球首个海上风电场丹麦Vindeby项目 [2] - 我国海上风电起步较晚但发展迅速 2007年首座1 5MW机组在渤海建成 2010年首个示范项目东海大桥102MW项目并网 [2] - 2021年江苏如东1100MW柔直示范项目全容量并网 2024年阳江三山岛2000MW项目获批 开创电网企业投资新模式 [2] 行业发展趋势 - 呈现规模化 深远海化 技术先进化趋势 单场装机从百兆瓦级向吉瓦级迈进 [3] - 开发区域从近海向深远海延伸 柔性直流输电技术因远距离大容量优势成为主流选择 [3] - 阳江三山岛项目需建设±500千伏海上换流站 直流海底电缆超100公里 体现工程规模扩大特征 [3] 用海管理政策 - 自然资源部2024年12月印发《通知》 要求统筹规划与可持续发展 推动从粗放式扩张转向精细化管控 [1] - 明确空间布局要求 新增项目应在离岸30千米或水深超30米海域 近岸区域需满足10千米离岸或10米水深条件 [5] - 鼓励"风电+"复合开发模式 通过养殖 光伏 制氢等提高海域利用率 要求优化审批流程并加强生态监管 [6][7] 行业面临矛盾 - 空间布局矛盾：近海资源紧张与深远海开发成本高形成冲突 技术经济性压制企业投资意愿 [5] - 资源利用矛盾：单一功能用海效率低 但跨行业协调机制不完善 "风电+养殖"等新模式易引发权属争议 [6] - 审批效率矛盾：多部门审批流程冗长 需建立"一次性评估"机制 地方执行细则尚未完全落地 [6] - 生态保护矛盾：电缆敷设和风机建设干扰生态系统 需采取原地修复和低影响施工方式 [7] 发展建议 - 空间优化：推动多规合一 实施深远海专项补贴或海域使用金减免 [8] - 模式创新：成立海洋经济联合体 建立"风电+"示范应用基础 完善立体用海机制 [8] - 审批改革：搭建数字化平台实现"一网通办" 推行跨部门联合审批模式 [9] - 生态补偿：研究市场化赔偿机制 建立长期监测体系 采用卫星遥感与AI技术动态评估 [9]