关注光纤光缆企业价值重估机遇 20260621 AI 算力与无人机驱动光纤 MPO 量价齐升，行业进入高景气周期 摘要 AI 算力集群演进驱动 MPO 量价齐升，芯数由 8/12 芯向 16 芯及更高密 度升级，插芯技术由 MT 向 MMC 演进提升单体价值。 光纤行业进入景气大周期，G.652.D 价格至 2026 年 3 月涨幅超 6 倍， 需求端受 AI 数据中心网络升级与无人机消耗双轮驱动。 中天科技中标国内 CSP 厂商 15.18 亿元 MPO 订单，标志国内互联网大 厂采购规模化放量；藤仓上修利润预测 47%验证海外高景气。 光纤供给持续紧张，产能投放受限于设备进口周期与原材料短缺，预计 2026Q2 板块业绩因满产及均价环比显著增长而超预期。 长飞、亨通、中天等龙头凭借"棒纤缆"一体化优势向下游 MPO 延伸， 成本控制与盈利弹性显著优于非一体化厂商。 2027-2028 年 CPO 技术落地将驱动保偏光纤等新品类进入机柜内部 Scale-Up 场景，开启光纤需求新增长空间。 Q&A 近期光纤光缆板块股价上涨背后的主要驱动因素是什么，市场出现了哪些新的 变化？ 光纤光缆企业布局 MPO 业务的 ...

最 下方 "在看"和" "并分享，"关注"材料汇 添加 小编微信 ，遇见 志同道合 的你 延伸阅读： 重磅收官 | 2026中国新材料产业全景报告（100页完整版PPT） 更多报告欢迎加入材料汇知识星球 正文 核心观点 国信证券 文之后的免费声明及其项下所有内容 目录 1 ■ 光纤:光通信核心传输媒介 高纯四氯化硅&D4:光纤预制棒的核心原料 2 复气:贯穿光纤生产的主要环节 3 | | 芳纶&UV涂覆材料:光纤增强、防护材料 风险提示 ◆ 光纤是光通信核心传输媒介,AI领域需求持续、快速增长。在光通信产业链中,光纤光缆是核心传输媒介,承担着光信号传输的关键任务,是光 通信网络的基础设施组成部分。随着大规模数据中心作为AI、云计算、大数据等新一代信息技术的关键基础设施，数据处理量高速增长、光纤由 于其传输速率、传输稳定性和带宽的优势正在支撑数据中心的发展。据GRU数据、2025年至2029年、全球光缆需求年复合增长率约4%。而数据中 心用光纤需求呈现爆发式增长，2025年全球数据中心光纤需求同比大增75.9%，用量达6960万芯公里，占比约为10%，2027年有望突破1亿芯公里。 ◆ AI对光纤的性能提出了更 ...