核心业绩表现 - 公司2025年10月季度每股收益为5.14美元 超出市场一致预期4.56美元 实现12.72%的盈利惊喜 [1] - 公司2025年10月季度营收为28.6亿美元 超出市场一致预期4.95% 上年同期营收为25.3亿美元 [2] - 公司在过去四个季度中 均超出每股收益和营收的市场一致预期 [2] 近期股价与市场比较 - 公司股价年初至今上涨约25.2% 同期标普500指数上涨16.5% [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益7.39美元 营收37.2亿美元 [7] - 当前市场对本财年的共识预期为每股收益24.43美元 营收120.8亿美元 [7] - 在本次财报发布前 公司的盈利预期修正趋势好坏参半 当前对应的Zacks评级为3级（持有）[6] 所属行业状况 - 公司所属的Zacks零售-杂货行业 在250多个Zacks行业中排名处于后29% [8] - 研究显示 Zacks排名前50%的行业表现优于后50%的行业 幅度超过2比1 [8] 同业公司对比 - 同属Zacks零售-批发板块的设计师品牌公司 预计将于12月9日公布2025年10月季度业绩 [9] - 市场预期设计师品牌公司季度每股收益为0.18美元 同比下降33.3% 过去30天该预期未变 [9] - 市场预期设计师品牌公司季度营收为7.63亿美元 同比下降1.8% [10]

核心业绩表现 - 公司2025财年第四季度（截至10月）每股收益为0.62美元，超出市场一致预期0.55美元，超出幅度为12.73% [1] - 公司当季营收为1.2268亿美元，低于市场一致预期1.28% [2] - 与去年同期相比，每股收益从0.73美元下降至0.62美元，而营收从1.1943亿美元增长至1.2268亿美元 [1][2] 历史业绩与市场表现 - 在过去四个季度中，公司四次超出每股收益市场预期，三次超出营收市场预期 [2] - 上一季度（截至7月）公司每股收益为0.94美元，大幅超出当时市场预期的0.67美元，超出幅度达40.3% [1] - 公司股价年初至今上涨约24.7%，同期标普500指数上涨16.5% [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为：营收1.5637亿美元，每股收益1.37美元 [7] - 当前市场对本财年的共识预期为：营收5.3326亿美元，每股收益4.03美元 [7] - 在本次财报发布前，市场对公司盈利预期的修正趋势好坏参半，公司股票目前的Zacks评级为3（持有），预计近期表现将与市场同步 [6] 行业背景与同业比较 - 公司所属的Zacks零售-杂项行业，在250多个Zacks行业中排名处于后29% [8] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，幅度超过2比1 [8] - 同属Zacks零售-批发板块的Cracker Barrel Old Country Store尚未公布同期业绩，市场预期其季度每股亏损0.68美元，同比变化-251.1%，预期营收为8.0106亿美元，同比下降5.2% [9][10]

核心业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.68美元，远超市场预期的0.22美元，同比去年同期的0.42美元大幅增长[1] - 最新季度营收达到10.4亿美元，超出市场预期7.05%，同比去年同期的8.4371亿美元显著增长[2] - 最新季度业绩超出每股收益预期达209.09%，上一季度也超出预期32.79%[1] - 在过去四个季度中，公司均超出市场每股收益和营收预期[2] 股价表现与市场比较 - 公司股价自年初以来已上涨约51.4%，同期标普500指数涨幅为16.1%[3] - 公司股票目前获得Zacks评级为2级（买入），预期在短期内将跑赢市场[6] 未来业绩展望 - 市场对公司下一季度的普遍预期为营收15.4亿美元，每股收益3.21美元[7] - 市场对公司当前财年的普遍预期为营收45亿美元，每股收益5.10美元[7] - 在本次财报发布前，公司的盈利预期修正趋势向好[6] 行业背景与比较 - 公司所属的Zacks零售-杂项行业，在250多个Zacks行业中排名处于后37%[8] - 同行业公司Ulta Beauty预计将于12月4日公布截至2025年10月的季度业绩[9] - Ulta Beauty预计季度每股收益为4.56美元，同比下降11.3%，且过去30天内该预期被下调0.4%[9] - Ulta Beauty预计季度营收为27.2亿美元，同比增长7.6%[10]

文章核心观点 - 动量投资策略关注股票近期价格趋势，旨在通过跟随趋势进行及时且盈利的交易 [1] - Five Below公司因其强劲的短期和长期价格表现以及积极的盈利预测修正，被认定为具有吸引力的动量投资标的 [2][3][11] 动量投资方法论 - 动量投资的核心是识别并利用股票价格的既定趋势，预期该趋势将持续 [1] - 通过观察短期价格活动可以评估当前市场兴趣以及买卖双方的力量对比 [4] Five Below动量表现分析 - 公司股票过去一周上涨6.36%，远超其所在的Zacks零售-杂项行业3.11%的涨幅 [5] - 公司股票月度价格上涨1.62%，同样优于行业0.64%的表现 [5] - 过去一个季度，公司股价上涨11.15%，过去一年大幅上涨53.97%，显著超越同期标普500指数6.75%和14.16%的涨幅 [6] - 公司过去20日的平均交易量为1,122,083股 [7] 盈利预测修正 - 在过去两个月内，对公司全年的盈利预测出现1次上调，无下调，共识预期从5.02美元提升至5.10美元 [9] - 对下一财年的盈利预测同样出现1次上调，且无下调修正 [9] 投资评级与评分 - 公司目前拥有Zacks 2（买入）评级 [2][11] - 公司的动量风格得分为B级 [2][11] - 研究表明，Zacks Rank 1或2且风格得分为A或B的股票在未来一个月内倾向于跑赢市场 [3]

公司表现与排名 - Five Below（FIVE）年初至今回报率为51.4%，显著超越零售-批发行业7.5%的平均涨幅[4] - 公司当前Zacks评级为第2级（买入），其全年收益的Zacks共识预期在过去一个季度内上调了1.4%[3] - Kohl‘s（KSS）年初至今回报率为76%，其当年共识每股收益预期在过去三个月内大幅上调97.6%，当前Zacks评级为第1级（强烈买入）[4][5] 行业表现与排名 - 零售-批发板块包含197只个股，在16个行业组别中Zacks行业排名位列第9[2] - Five Below所属的零售-杂项行业包含16只个股，Zacks行业排名第157位，该行业年初至今平均涨幅为2.5%[5] - Kohl's所属的零售-区域百货商店行业包含3只个股，Zacks行业排名高居第5位，该行业年初至今涨幅达50.4%[6]

财报预期与市场影响 - 公司预计在截至2025年10月的季度财报中，营收将同比增长7.3%，达到27.1亿美元，但每股收益预计为4.51美元，同比下降12.3%[1][3][18] - 实际业绩与市场预期的对比是影响股价短期走势的关键因素，若业绩超预期可能推动股价上涨，若不及预期则可能导致股价下跌[2] - 过去30天内，对该季度的共识每股收益预期被下调了0.49%[4] 盈利预测模型与指标 - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）模型通过比较“最准确预期”与“共识预期”来预测实际业绩偏离共识的程度，公司目前的盈利ESP为+1.02%[8][12][19] - 当正的盈利ESP与Zacks排名第2级（买入）结合时，预测股价上涨的准确率接近70%[10] - 公司当前的Zacks排名为第2级（买入），结合正的盈利ESP，表明公司极有可能超越共识每股收益预期[12][19] 历史业绩记录 - 在上一个报告季度，公司实际每股收益为5.78美元，远超5.03美元的预期，惊喜幅度达+14.91%[13] - 在过去的四个季度中，公司每次公布的每股收益均超越了市场共识预期[14][19]

季度业绩表现 - 公司当季每股收益为0.05美元，远超市场预期的0.01美元，相比去年同期的每股亏损0.02美元实现扭亏为盈 [1] - 当季盈利超出预期幅度达+400%，上一季度盈利为0.08美元，超出预期幅度达+700% [1] - 过去四个季度中，公司有三次实际每股收益超过市场预期 [2] 收入与市场表现 - 公司当季营收为14.6亿美元，低于市场预期0.44%，相比去年同期的15.1亿美元有所下降 [2] - 过去四个季度中，公司营收均未达到市场预期 [2] - 公司股价年初至今下跌约26.8%，而同期标普500指数上涨14% [3] 未来展望与同行比较 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益持平，营收为15.3亿美元；对本财年的共识预期为每股收益0.12美元，营收为59.8亿美元 [7] - 公司所属的零售-杂项行业在超过250个Zacks行业中排名后36% [8] - 同行业公司Build-A-Bear预计当季每股收益为0.55美元，同比下降24.7%，预计营收为1.2428亿美元，同比增长4.1% [9]

季度业绩表现 - 当季每股收益为2.78美元，超出市场预期的2.62美元，同比增长1.1% [1] - 当季营收为41.7亿美元，低于市场预期4.43%，但较去年同期的30.6亿美元大幅增长36.3% [2] - 本季度盈利超预期幅度为+6.11%，上一季度超预期幅度为+2.1% [1] 近期股价与市场表现 - 年初至今股价下跌约9.9%，而同期标普500指数上涨14% [3] - 股价的短期走势将取决于管理层在财报电话会上的评论 [3] 未来业绩预期与评级 - 公司当前的Zacks评级为第3级（持有），预计近期表现将与市场同步 [6] - 市场对下一季度的普遍预期为每股收益4.23美元，营收54.8亿美元 [7] - 对本财年的普遍预期为每股收益13.94美元，营收201亿美元 [7] 行业比较与同业公司 - 公司所属的“零售-杂项”行业在250多个Zacks行业中排名后36% [8] - 同业公司Five Below预计在截至2025年10月的季度每股收益为0.22美元，同比大幅下降47.6% [9] - Five Below预计季度营收为9.6989亿美元，同比增长15% [10]

公司表现与投资亮点 - TJX公司年初至今回报率约为226% 远超零售批发行业23%的平均回报率 [4] - TJX公司目前的Zacks评级为2级（买入） 其全年收益的Zacks共识预期在过去一个季度内上调了24% [3] - 另一家表现优异的公司Ulta Beauty年初至今回报率为141% 其当前每股收益共识预期在过去三个月内上调了32% 同样拥有Zacks 2级（买入）评级 [4][5] 行业背景与分类 - 零售批发行业组包含195家公司 在Zacks的16个行业组中排名第10 [2] - TJX公司所属的零售折扣店行业包含8只个股 在Zacks行业排名中位列第67 [5] - Ulta Beauty公司所属的零售杂项行业包含15只个股 在Zacks行业排名中位列第94 [5]

公司三季度业绩预期 - 预计季度营收为32亿美元，同比增长4.3% [1] - 预计每股收益为2.69美元，同比下降2.2% [2] - 过去四个季度平均盈利超出预期2.1% [2] 公司业绩驱动因素 - 业绩增长得益于稳健的战略执行、品牌实力和市场份额提升 [3] - 鞋类、服装、团队运动和高尔夫等核心品类表现强劲，未出现消费放缓迹象 [3] - 平均客单价增长和交易量提升共同推动了第二季度的增长势头，为第三季度奠定基础 [3] 公司盈利能力与成本 - 利润率趋势受到定价纪律、差异化产品供应以及高毛利自有品牌（DSG、CALIA、VRST）的支持，这些品牌利润率比全国性品牌高700-900个基点 [4] - 销售及行政管理费用预计因对数字化能力、门店开发和营销的战略投资而增加 [5][7] - 模型预测第三季度经调整的销售及行政管理费用将同比增长6.2% [8] 公司战略重点 - 加速体验式地产扩张，第三季度计划开设13家House of Sport和6家Field House门店，创季度开店纪录 [6] - 通过与品牌紧密合作确保创新和高端产品发布，强化品类领导地位 [6] - 扩展其数字生态系统 [6] 公司估值与市场表现 - 公司未来12个月市盈率为13.63倍，低于其五年高点20.95倍，也低于零售杂项行业平均的16.98倍 [12] - 公司股价在过去三个月下跌9.1%，同期行业指数下跌7.3% [13] 行业其他公司参考 - Ulta Beauty第三季度预计营收27亿美元，同比增长7.1%，预计每股收益4.47美元，同比下降13%，过去四个季度平均盈利超出预期16.3% [14][15] - Five Below第三季度预计营收9.699亿美元，同比增长15%，预计每股收益0.22美元，同比下降47.6%，过去四个季度平均盈利超出预期50.5% [15][18] - Dollar General第三季度预计营收106.1亿美元，同比增长4.2%，预计每股收益0.92美元，同比增长3.4%，过去四个季度平均盈利超出预期11.3% [19]