核心观点 - 公司被列为十大最佳非科技股之一并获对冲基金关注 [1] - 瑞银维持买入评级及875美元目标价 强调其基本面稳固 [2] - 公司股价年内上涨67% 表现超越标普500指数并创历史新高 [2] - 公司业务模式资本密集度低 能产生稳定现金流并支持收购与产能增长 [2] 市场表现与评级 - 瑞银于9月30日维持买入评级 目标价875美元 [2] - 公司股价年内涨幅达67% 创下825.78美元的历史新高 [2] - 在瑞银HOLT系统中 公司在334家全球工业同行中排名第一 [2] 业务模式与财务优势 - 公司提供全美范围内的机械、电气和管道合同的设计、安装和维护服务 [4] - 业务模式资本密集度低 产生稳定现金流 [2] - 公司注重对收购和产能增长的纪律性投资 [2] - 支撑前景的三要素为：持续的盈利修正、长期价值开发以及强劲的投资现金流回报 [3] 估值与前景 - 公司估值较高 未来12个月EBITDA倍数约为23倍 [3] - 瑞银认为其现金流实力和基本业务质量将继续支撑当前估值 [3]