行业趋势 - 公募基金行业积极探索创新投资模式，公募量化投资结合传统投资与量化技术，成为市场新焦点，为投资者提供新选择 [1] - 国内指数化投资快速发展，指数增强基金吸引越来越多投资者关注 [3] - 进入量化指增赛道的公募基金产品逐渐增多，竞争加剧 [4] 公司战略与产品布局 - 东兴基金很早就在量化指增基金领域布局，目前量化产品谱系覆盖被动指数、宽基指数增强及主动量化三大领域 [3] - 宽基指数增强方面已布局全市场选股中证500指数增强策略产品、中证800指数增强策略产品，并正在发行中证A500指数增强产品，涵盖大盘价值和中盘成长风格 [3] - 未来公司将发挥现有量化产品优势进行差异化竞争，在标准指增产品、全市场选股量化指增产品、行业指增及Smart Beta产品布局方面深挖潜力 [4] 投资理念与策略 - 量化策略核心理念是策略经得起逻辑推敲和市场检验，投资策略主要包括构建有基本面支撑的股票组合，以及通过体系化程序实现投资纪律和风控制度化 [2] - 基本面量化注重估值合理、盈利能力较强、财务质量无明显瑕疵且有一定成长性的股票 [2] - 公司不固守原有策略模型，而是投入资源不断打磨迭代量化策略以获取相对稳定的超额收益 [4] 业绩表现 - 截至今年一季度末，东兴兴晟混合自成立以来收益率为15.82%，对标指数累计超额收益率达28.36% [2] - 截至今年一季度末，东兴宸祥量化混合自成立以来收益率为10.72%，对标指数累计超额收益率达22.05% [2] - 量化产品重要特点是回撤时控制超额回撤、反弹时保持足够弹性 [4]