股权变更与资本运作 - 祥源控股注资22.95亿港元完成对海昌海洋公园的股份认购，以每股0.45港元的价格认购51亿股股份，认购完成后持股占比38.60%成为公司控股股东 [1] - 本次认购事项所得款项净额为22.84亿港元，泽侨控股在认购完成后持股份额不变，持股占比29.04% [1] - 认购所得款项将用于支持公司日常营运、补充营运资金、推动核心业务发展以及偿还部分债务 [2] 资金用途与战略规划 - 资金将核心聚焦于园区设施升级、动物保育能力强化、运营资金补充、轻资产输出及IP业务拓展 [2] - 公司治理结构将保持战略、业务和核心团队的稳定性与持续性，借助双方产业生态和资源优势提升管理运营和产品竞争力 [2] - 后续合作将推进海昌海洋公园的园区改造及新项目拓展，实现去重化、强IP、扩OAAS的优化升级 [3] 公司业务模式与项目布局 - 海昌海洋公园形成主题公园+IP生态+OAAS三轮驱动模式，在全国核心城市布局了以海洋主题为核心的各具特色的综合文旅项目 [2] - 公司拥有上海海昌、郑州海昌、大连发现王国、大连老虎滩等多个标杆项目，其OAAS模式已成功输出至多个文旅项目 [2] - 北京海昌海洋公园项目将于2027年投入运营，福州海昌海洋公园项目计划于2026年动工 [2] 交易双方背景与协同效应 - 祥源控股是一家以文旅投资建设运营为主导的企业集团，在全国布局了超50个文旅项目，年接待游客量超过四千万人次 [3] - 祥源控股拥有祥源文旅和交建股份两家A股上市公司，构建了投、研、建、运四位一体的全链路能力 [3] - 祥源控股的全产业链能力将为海昌海洋公园的产品及运营体系提供全方位赋能，双方共同探索多元深度合作示范 [3] 近期财务表现 - 2025年上半年海昌海洋公园实现收入6.86亿元人民币，同比下降14.2%，亏损约2.96亿元人民币 [3] - 报告期内公司来自公园运营的收入约6.46亿元人民币，同比减少12.19%，来自文旅服务及解决方案的收入约4010.3万元人民币，同比减少37.28% [3] - 2025年上半年祥源文旅实现营业收入为5亿元人民币，同比增长35.41%，实现归属于上市公司股东的净利润9160.9万元人民币，同比增长54.15% [3]