公司融资计划 - 公司计划首次发行可转换公司债券，募集资金总额不超过15.56亿元 [1][2] - 募集资金将主要用于三大方向：10.9亿元用于智能化中药大健康工厂（一期）项目，2.16亿元投入“乌灵+X”产品研发项目，2.5亿元用于补充流动资金 [2] - 自2011年上市以来，公司共完成三次股权融资，累计募资金额为18.66亿元 [1][2] 历史融资与项目投向 - 2011年IPO募集资金4.7亿元，投向200吨乌灵菌粉生产线扩建、4.5亿粒乌灵胶囊产能提升及研发中心建设 [2] - 2015年定增募集资金4.85亿元，其中约2.07亿元用于年产400吨乌灵菌粉生产线建设，约2.7亿元用于补充流动资金 [2] - 2022年定增募资净额8.98亿元，其中5.9亿元用于智能化中药生产基地建设与升级，6000万元用于研发中心升级，4800万元用于数字化运营决策系统升级，剩余资金补流 [3] 公司业务与战略 - 公司实施“一体两翼”战略，形成“成药+饮片+配方颗粒”三大业务板块 [4] - 核心产品为乌灵系列，包括乌灵胶囊、灵泽片和灵莲花颗粒，其中乌灵胶囊和灵泽片属于国家基药目录产品 [4] - 公司计划通过建立C端品牌认知，打造覆盖睡眠、认知功能维护等场景的“乌灵+”大健康产品矩阵，作为第二增长曲线 [4] 财务业绩表现 - 公司2020年至2024年营业收入从10.91亿元增长至25.78亿元，归母净利润从0.89亿元增长至5.08亿元 [4] - 2025年前三季度营业收入为22.8亿元，同比增长11.48%，归母净利润为5.1亿元，同比增长21%，已超过2024年全年 [1][5] - 2025年前三季度扣除股份支付费用影响后，归母净利润为5.33亿元，同比增长26.43% [5] 产品线收入增长 - 2025年前三季度，乌灵系列营业收入同比增长6.98%，百令系列营业收入同比增长29.58%，中药配方颗粒营业收入同比增长57.41% [5] 股东回报 - 自上市以来，公司累计实现归母净利润24.87亿元，累计现金分红金额达14.42亿元，分红率达57.96% [1][5] - 最近三年（2022年至2024年）现金分红比例显著提高，分别为77.07%、82.42%、81.82% [5]