核心观点 - 江苏省消费市场正经历深刻转型，向高品质、智能化、绿色化方向发展，居民消费预期呈现服务消费潜力释放、城乡市场协同升温、品质体验需求凸显三大特征，消费图景正从“物质满足”向“精神享受”跨越 [2] 消费趋势总体特征 - 服务消费已成为拉动消费增长的主力，旅游以近四成的增长意愿登顶2026年消费预期榜首，学习教育位列第二，保健养生、运动养生跻身前五 [4] - 消费市场呈现“乡兴城稳”的良性格局，保健养生、养老、家政等消费向农村下沉，农村居民消费意愿稳步提升 [8] - 消费者行为更趋理性，在旅游、家政等领域均呈现“性价比优先”特征 [8] 旅游消费 - 旅游消费正从“门票经济”向沉浸式体验转型，51.5%的受访者年度旅游预算集中在2000—10000元 [5] - 18—25岁年轻群体和女性成为消费主力，51.8%的年轻群体计划在2026年增加旅游支出 [5] - “微度假”消费券、乡村旅游精品线路评选等活动带动近郊露营、非遗工坊研学等新业态快速发展 [5] 教育消费 - 46%的受访者计划增加素质教育投入，乡村地区这一比例达51.6%，城乡教育消费观念协同提升 [4] - 女性群体学习教育消费参与度显著高于男性，2025年消费占比高出12.9个百分点 [4] 健康与养老消费 - 健康消费从“疾病治疗”转向“多元预防”，2026年运动养生、保健养生消费预期分别位列第三、第四位 [6] - 老年群体保健消费人均支出达青年群体的1.5倍，中医调理备受青睐，42.1%的受访者愿意为其支付更高费用 [6] - 养老消费领域，“品质享老”成为新趋势，59.6%的居民选择居家养老，但48.2%的人将社区医疗健康服务视为首要需求 [6] - 农村居民养老消费意愿增速领先，文娱旅游、康养服务领域增长意愿分别高于城镇居民2.1和1.7个百分点 [6] - 苏中、苏北对“长者食堂”等普惠服务需求强度比苏南高出7.6和9.2个百分点 [6] 文化娱乐与新兴消费 - 文化娱乐消费中，电影消费选择率达58%，本土“苏超”联赛培育出稳定观赛群体，23.9%的受访者愿意为观赛跨城消费 [7] - “宠物经济”中，80后、90后占消费主体的64.1%，30.8%的宠物主计划增加支出，保健医疗成为第二大消费板块 [7] - “谷子经济”（二次元IP周边消费）加速破圈，苏南地区是消费高地，南京、无锡相关消费超千元的受访者比例高于全省平均水平8.6个百分点 [7] 家政服务消费 - 家政服务市场呈现“提质扩容”趋势，26—45岁中青年群体占高消费人群的66.7% [7] - 高收入高学历群体引领专业化、定制化服务需求增长 [7]

行业整体态势 - 2025年1-7月社会消费品零售总额284238亿元，同比增长4.8%，其中7月份同比增长3.7%，消费呈温和复苏态势 [2] - 1-7月限额以上零售业态中，百货店零售额同比增长1.1%，是增长最缓慢的业态，低于便利店（7.0%）、超市（5.2%）和专业店（5.8%）[4] - 行业面临增长困境与利润下滑，年轻客群流失是最大痛点，调研显示90后、00后对传统百货的兴趣度较五年前下降60%以上 [9] 代表性公司业绩表现 - 王府井百货预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为6400万元到9500万元，同比减少1.98亿元到2.29亿元，同比下降67%到78% [5] - 茂业商业预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为3142.13万元到4713.19万元，同比减少1.05亿元到1.21亿元，同比下降69.01%到79.34% [5] - 广百股份预计上半年归属于上市公司股东的净利润亏损1500万元-2000万元，同比下降174.9%-199.86% [6] - 华联股份预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润亏损2000万元到3000万元，去年同期净利润为3175.57万元 [7] - 部分企业逆势增长，汇嘉时代预计2025年半年度净利润6400万元到7200万元，同比增加55.25%到74.65%；友好集团预计净利润1200万元，同比增加51%左右 [9] 行业挑战与闭店现象 - 2025年至今至少有17家商场闭店（包含宣布闭店），包括运营27年的长沙阿波罗商业广场和运营22年的西单商场兰州店 [7] - 业态老化是重要原因，传统百货以服装、家用百货等传统商品为主，难以吸引年轻人 [9] - 年轻消费者习惯转变，贝壳财经2024年调查显示60.3%的年轻人购物时会主动比价，41%经常比价，57.2%的消费者在同等条件下更偏爱高性价比替代商品 [10] 转型升级核心方向：空间与场景体验 - 北京双安商场进行"不闭店"改造，顶层打造"仰望花园"微度假场域，并将300平方米的"U悦堂"VIP空间拓展为集休息、妆造、社交于一体的综合性空间 [14] - 北京市百货大楼在负二层推出和平菓局，复刻老北京风貌打造沉浸式文化体验 [16] - 广州天河城启动三年改造计划，新外立面设计构建"流动浪形幕墙"和"层叠绿色露台"，打造空中花园 [16] 转型升级核心方向：主题化改造 - 中国泛二次元用户规模逐年递增，2024年达5.03亿人，同比增长2.65%，预计2029年达5.70亿人，相关市场规模有望达到8344亿元 [16] - 上海巴黎春天·悦汇天山打造上海首个"LOL吃谷圣地"，B1层引入二次元及潮玩品牌，提供谷子兑换、卡牌赛事与社交空间 [19] - 成都群光广场引入14家二次元主题店，其中4家为"中国首店"，形成从限定手办到定制造型蛋糕的全场景消费链 [21] - 百联集团与Bilibili World合作，百联ZX创趣场在活动三天内累计客流超24万人次，日均客流量达8万+ [23] - 重庆重百九龙商场打造"重庆首家银发主题店"，开业首日销售额达80.56万元，同比增长超300%，黄金珠宝销售同比增长664.84% [23] 转型升级核心方向：多业态融合与数字化 - 广州友谊国金店引进广州首家市内免税店，打造"购物即旅行"的复合场景，汇聚国际品牌与本土特色品牌 [25] - 银泰百货通过阿里巴巴数字化赋能实现线上线下融合，利用大数据分析和智能推荐系统提供个性化购物体验 [25] - 深圳万象城在卫生间和母婴室加装传感器，可实时显示空位数，将互联网技术融入消费各环节 [25] 行业竞争新焦点 - 行业竞争已转向"创新业态与体验之争"，精细化运营与场景创新力成为存量竞争时代的护城河 [26]