公司财务表现 - 2022年至2024年公司营业收入分别为8.10亿元、9.16亿元和9.18亿元，净利润分别为0.75亿元、0.77亿元和0.51亿元 [3][4] - 2023年净利润同比增长2.5%至0.77亿元，主要由于行政开支减少 [4] - 2024年净利润同比下降33.9%至0.51亿元，主要由于金融资产减值由630万元大幅增加至4630万元 [4] - 2022年至2024年毛利率分别为24.1%、21.4%和22.1% [4] 客户与供应商集中度 - 2022年至2024年前五大客户收入占比分别为41.8%、36.7%和35.3% [1][6] - 最大客户收入占比分别为12.3%、9.7%和11.4% [6] - 前五大供应商采购占比分别为38.1%、50.4%和57.4%，呈现上升趋势 [6] - 最大供应商采购占比分别为11.6%、20.9%和29.0% [6] 业务结构与市场地位 - 公司是中国云通信服务市场第三大提供商，2024年市场份额1.8% [2][5] - 通信平台CPaaS业务占收入80%以上，主要客户为互联网公司、软件及信息技术公司和金融机构 [2] - 2024年中国云通信服务市场规模503亿元，其中CPaaS市场448亿元，联络中心SaaS市场55亿元 [5] - 2020-2024年行业复合增长率9.1%，预计2024-2029年复合增长率8.2% [5] 研发与技术储备 - 公司已注册7项发明专利和201项软件著作权 [5] - 31.1%的员工从事研发工作 [5] - 公司是中国最早提供云通信服务的提供商之一，也是少数能提供AI驱动通信服务的提供商 [2] 合同纠纷 - 2024年涉及两宗相互关联的合同纠纷，涉及金额1.04亿元采购和1.09亿元销售合同 [7] - 纠纷源于供应商北京云汐未能按时交付计算模块产品，导致公司无法履行对北京亚康的销售义务 [7]

公司上市计划 - 公司拟全球发售3044万股H股 其中中国香港发售3044万股 国际发售27396万股 另有15%超额配股权 [1] - 招股期为2025年6月30日至7月4日 预期定价日为7月7日 发售价区间为1355-1515港元/股 [1] - 每手买卖单位为500股 DBS为独家保荐人 预期7月9日在联交所开始交易 [1] 行业地位与业务模式 - 按2024年收入计 公司是中国第三大云通信服务提供商 市场份额达18% [2] - 公司是中国最早提供云通信服务的提供商之一 也是少数能提供AI驱动通信服务的提供商 [2] - CPaaS(通信平台即服务)是核心业务 占收入80%以上 客户主要为互联网公司、软件及信息技术公司和金融机构 [2] - 公司还提供联络中心SaaS服务 帮助企业处理客户互动 [2] 基石投资者与募资用途 - 已签订基石投资协议 基石投资者将认购总金额131亿港元的股份 [3] - 假设发售价为中位数1435港元/股 基石投资者将认购9064万股H股 [3] - 预计全球发售净筹资约391亿港元 用途分配如下：454%用于服务改进开发 156%用于扩展销售渠道 162%用于中国收购活动 128%用于偿还贷款 100%用于营运资金 [3]