核心业绩表现 - 公司2025年上半年营业收入60.62亿元，同比增长10.10%，净利润19.69亿元，同比增长13.51% [1] - 个人经营性贷款余额944.59亿元，占贷款总额37.56%，规模接近公司贷款 [2] - 异地业务收入占比达66%，异地贡献66.6%拨备前利润 [1][5] 业务模式特点 - 采用"村改支"异地扩张模式，通过吸收合并村镇银行覆盖全国六省 [4][5] - 村镇银行集群贡献23.8%营收和22.9%利润 [7] - 独创"企业客户全旅程积分"服务体系，活期存款占比逆势提升1个百分点 [2] 资产质量与风险 - 个人经营贷呈现"规模越小、不良越高"特征，100万元以下贷款不良率显著攀升 [3] - 村镇银行不良率普遍比母行高0.3-0.8个百分点 [7] - 2025年上半年控股的6家村镇银行收到监管处罚，其中兴福村镇银行因贷款管理问题被罚80万元 [6] 收入结构变化 - 利息净收入增速放缓至0.83%，占收入结构76% [11] - 投资净收益12.01亿元，同比增逾30%，占营收近20%，贡献净利润56.73% [11] - 2025年上半年贷款新增额仅106亿元，不足2023年同期212亿元的一半 [12] 发展策略与挑战 - 公司实施"立足常熟、辐射江苏、布局全国"的三栖发展格局 [13] - 营收增速从2024年同期12.03%放缓至2025年上半年10.10% [11] - 正在整合的三家村镇银行2024年末不良率分别为0.98%、1.44%和1.77%，高于行业平均1.14% [8]