核心业绩表现 - 公司2025年上半年营业收入60.62亿元，同比增长10.10%，净利润19.69亿元，同比增长13.51% [1] - 个人经营性贷款余额944.59亿元，占贷款总额37.56%，规模接近公司贷款 [2] - 异地业务收入占比达66%，异地贡献66.6%拨备前利润 [1][5] 业务模式特点 - 采用"村改支"异地扩张模式，通过吸收合并村镇银行覆盖全国六省 [4][5] - 村镇银行集群贡献23.8%营收和22.9%利润 [7] - 独创"企业客户全旅程积分"服务体系，活期存款占比逆势提升1个百分点 [2] 资产质量与风险 - 个人经营贷呈现"规模越小、不良越高"特征，100万元以下贷款不良率显著攀升 [3] - 村镇银行不良率普遍比母行高0.3-0.8个百分点 [7] - 2025年上半年控股的6家村镇银行收到监管处罚，其中兴福村镇银行因贷款管理问题被罚80万元 [6] 收入结构变化 - 利息净收入增速放缓至0.83%，占收入结构76% [11] - 投资净收益12.01亿元，同比增逾30%，占营收近20%，贡献净利润56.73% [11] - 2025年上半年贷款新增额仅106亿元，不足2023年同期212亿元的一半 [12] 发展策略与挑战 - 公司实施"立足常熟、辐射江苏、布局全国"的三栖发展格局 [13] - 营收增速从2024年同期12.03%放缓至2025年上半年10.10% [11] - 正在整合的三家村镇银行2024年末不良率分别为0.98%、1.44%和1.77%，高于行业平均1.14% [8]

财务表现 - 截至2025年6月末总资产达4012.27亿元，较年初增长9.45% [1] - 实现归属于上市公司股东的净利润19.69亿元，同比增长13.51% [1] - 2025年上半年实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10%，其中利息净收入46.40亿元同比微增0.83%，非利息收入14.22亿元同比大幅增长57.26% [2] - 净息差为2.58%，较去年同期下降13个基点但仍显著高于农商行平均水平 [2] - 加权平均净资产收益率(ROE)达13.34%，同比提升0.06个百分点，成本收入比降至34.56% [2] - 经营活动现金流净额达214.42亿元，同比增长28.05% [3] - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.50元(含税)，现金分红总额达4.97亿元 [1] 业务结构 - 个人贷款占总贷款比例达54.20%，其中个人经营性贷款余额944.59亿元占比37.56% [1] - 普惠型小微企业贷款余额1043.45亿元，服务客户超21万户，其中信用贷款占比达53.96%，100万元以下贷款户数占比高达93.99% [4] - 常熟以外地区营收占比提升至66.52%，异地分支机构贡献度持续增强 [3] - 存款结构持续优化：活期存款占比提升至19.04%，三年期及以上高成本存款占比34.74%较年初下降3.02个百分点 [2] - 同业存单规模较年初减少78.43% [2] 资产质量 - 不良贷款率仅为0.76%，较年初下降0.01个百分点，拨备覆盖率489.53% [1][7] - 关注类贷款占比1.57%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例保持100%以下 [7] - 企业贷款不良率下降至0.56%，个人经营性贷款不良率1.13%，信用卡不良率显著下降1.34个百分点至2.80% [7] - 拨贷比3.74%，风险抵补能力充足 [7] - 上半年累计核销不良贷款16.23亿元同比增加12.3%，回收已核销贷款3.44亿元 [7] 数字化转型 - 完成DeepSeek等大模型的本地化部署，投产6项AI助手覆盖信贷审核等场景，业务效率提升20% [4] - 上半年累计拓展商户超2万户，商户交易笔数超1.1亿笔同比增长21.15% [5] - 实现医保资金全流程自动化处理覆盖832家医疗机构，推进"一码通扫"便民工程 [5] - 场景建设聚焦智慧食堂等三大智慧金融场景，上半年智慧食堂落地47家单位 [5] 资本与流动性 - 核心一级资本充足率10.73%，一级资本充足率10.78%，资本充足率13.60% [8] - 流动性比例84.20%，较年初提升10.38个百分点 [8] - 单一最大客户贷款比率仅1.02%，最大十家客户贷款比率6.51% [8] 战略发展 - 持续推进"轻资本"战略，推动综合化、数字化、生态化，重点服务"三农两小" [1] - 独创"常银微金模式"通过标准化流程解决小微金融难题，不良率长期控制在1%以下 [4] - 建立"九位一体"风控管理方案，实施动态监测和预警 [7]

业绩概览 - 公司2025年上半年实现营业收入60.62亿元，同比增长10.1%，归母净利润19.69亿元，同比增长13.55% [1] - 总资产收益率上升0.02个百分点至1.1%，加权平均净资产收益率上升0.05个百分点至13.33% [3][4] - 基本每股收益0.59元/股，较上年同期0.52元增长13.46% [4] 资产负债与信贷表现 - 总资产达4012.51亿元，较年初增长9.45%，总贷款2514.71亿元，增幅4.4%，低于存款增幅4.06个百分点（总存款3107.77亿元，增幅8.45%） [3][4] - 不良贷款率0.76%，较年初下降0.01个百分点，拨备覆盖率489.53%，虽处高位但较年初下滑10.98个百分点 [1][3] - 信贷结构显示对公贷款占比38.6%，一季度余额增长7.3%，零售贷款占比54.18%但增速仅0.24% [5] 经营策略与竞争优势 - 公司专注"三农两小"市场，通过"常银微金模式"（IPC技术+信贷工厂+移动平台）累计服务超150万小微客户，不良率长期低于1% [5] - 负债成本持续下降，但净息差未企稳，一季度末较上年末下降0.1个百分点，降幅同比扩大 [3] 行业环境与挑战 - 在信贷需求疲软、中收承压的行业背景下，公司营收净利仍保持双位数增长，但增速较历史同期有所放缓 [1] - 拨备覆盖率下滑近11个百分点，2024年16%的利润增长部分依赖拨备反哺，显示盈利质量承压 [3]