收购交易 - 凯捷以33亿美元现金收购美股上市的IT技术外包公司WNS 折合每股76 50美元 较WNS 7月3日收盘价溢价17% [1] - 收购不包含WNS旗下金融类债务 交易预计将立即提升凯捷销售额规模及经营利润率 [1][6] - 交易将在2026年使凯捷经常性每股收益提升4% 2027年协同效应体现后可提升7% [6] 战略协同 - 收购旨在整合双方在生成式AI应用软件及AI智能体开发生态的优势 推出基于AI全栈开发的外包IT服务 [1] - 凯捷计划打造AI咨询型IT服务业务 指导企业借助生成式AI及AI智能体变革业务模式 [1] - WNS将带来高速增长、利润增厚且具韧性的数字化业务流程服务 并扩大凯捷在美国市场业务敞口 [5] 业务互补 - 凯捷核心业务为IT战略咨询与系统集成、应用开发与运维、数字化制造与工程服务 [5] - WNS专注于业务流程外包与大型数据分析 客户包括可口可乐、T-Mobile、联合航空等美国企业 [5] - 凯捷侧重商业软件"选型定制落地运维" WNS专注执行运营流程(呼叫中心、账单核对等) 双方均积极投入云原生和AI解决方案 [6] AI行业趋势 - 2025年起AI应用软件将进入需求盛世 生成式AI和AI智能体成为两大核心发展方向 [2] - AI智能体可自动化重复任务、实现大数据分析、提供实时监控与决策 显著提升企业经营效率 [3] - DeepSeek引领的"极低成本AI训练/推理"范式将推动生成式AI应用和AI智能体呈现井喷式爆发 [3] 市场表现 - 企业级AI应用软件需求旺盛 C3 ai、APPlovin、Palantir等公司近期公布强劲业绩及展望 [4] - AI软件应用端加速渗透各行各业 与AI算力基础设施需求形成双轮驱动 [4]