减持计划执行情况 - 控股股东郭丰明累计减持公司股份512 26万股 减持总金额达5739 28万元 [1] - 减持方式包括集中竞价减持175万股（均价11 93元/股）和大宗交易减持337 26万股（均价10 81元/股） 合计占公司总股本2 09% [2] - 自2023年3月以来累计减持1533 23万股 套现总额超2 03亿元 持股比例从IPO时的51 92%降至45% [3] 市场反应与机构行为 - 减持期间公司股价不跌反涨 5月29日触及12 24元的年度高点 同期上证指数仅微涨0 03% [2] - 机构投资者同日净买入3413 82万元 形成"股东减持+机构接盘"的博弈格局 [2] - 市场解读出现分歧 部分投资者担忧控股股东信心不足 机构可能基于行业政策红利预期布局 [2] 公司基本面分析 - 2025年一季度营收8125 66万元 同比增长17% 净利润3198 23万元 同比增20 88% 毛利率维持在44% [4] - 轨道交通信号控制系统占营收76 72% 业务集中风险明显 [3] - 应收账款周转率0 19次 存货周转率0 21次 显示运营效率偏低 流动比率6 73揭示资金利用效率不足 [4] 行业与估值特征 - 轨道交通行业受"十四五"基建投资提振 2024年前三季度公司营收同比增长19% [4] - 当前动态市盈率31 24倍 较行业均值存在溢价 [4] - 行业政策方面需关注《轨道交通装备轻量化发展动计划》等政策落地情况 [5] 股东行为与治理状况 - 采用"阶梯式减持"策略 规避单次减持比例限制 通过时间差缓解市场冲击 [3] - 董事长曾对年报真实性提出质疑 存在治理隐患 [3] - 股东户数较峰值减少12%至1 71万户 筹码集中度提高可能加剧股价波动 [5]

与此同时，Vingroup在一份声明中还表示，VinSpeed正在与中国、德国和日本等拥有世界级铁路国家的 合作伙伴进行谈判，拟引进技术并在越南本土生产机车、车厢及信号控制系统。公司还迅速开展人力资 源培训计划，掌握新技术，助力越南建立自主的高速铁路工业体系。 但该提议提出后在越南也引发了一些担忧。报道称，因为Vingroup在铁路行业缺乏经验，而且其生产电 动汽车的子公司VinFast在2024年亏损32亿美元后，人们对其财务状况感到担忧。Vingroup承认，承担这 个国家铁路项目是"困难和具有挑战的"，但其强调，越南目前正处于一个历史性时期，私营部门的作用 比以往任何时候都得到了更大提升。 【环球时报报道 记者 李迅典】越南Vingroup集团近日竞标建造和运营一条连接河内和胡志明市的高速 铁路项目，引发关注。据越通社报道，这条全长1541公里的高速铁路，预计耗资约610亿美元。 Vingroup创始人是越南首位亿万富翁潘日旺。根据《福布斯》公布的全球富豪榜，2024年潘日旺以41亿 美元资产在越南榜单上排名第一。据日媒报道，潘日旺于5月6日向政府提交了该计划，并在同一天成立 VinSpeed公司。该公 ...

行业展会概况 - 第十五届中国国际道路交通安全产品博览会于4月23日至25日在武汉国际博览中心举行，主题为"新科技新交通，新业态新发展" [1] - 展品涵盖智慧交管、交管数字化、交管科技创新等领域，展示AI人工智能、无人驾驶、大数据、车路云智能网联等前沿技术 [1] 公司参展情况 - 公司携自主式交通信号控制系统ATS-Smooth、SGT系列智慧AI交通信号控制机、AI视频实战平台、智慧物联等自研产品参展 [1] - 产品覆盖"交通强国"建设的各类信号控制应用场景，包括超级城市全能产品和中型城市经济型产品 [1] - 公司以"自主式交通信号控制系统，开启城市交通具身智能新时代"为主题发布ATS-Smooth系统 [1] 产品技术特点 - ATS-Smooth系统为纯国产化信号控制系统，采用全国产化操作系统和中间件，控制机软件全面实现鸿蒙化 [2] - 系统具有完全自主知识产权，被专家评价为"真正具有中国芯和中国魂的产品" [2] - 自主式交通信号控制系统利用先进技术和算法，可根据实时交通流量自主进行信号控制 [2] 专家评价 - 公安部交通管理科学研究所原副所长潘汉中肯定系统自主控制能力 [2] - 同济大学智能交通运输系统ITS研究中心杨晓光教授对ATS-Smooth系统给予高度评价 [2]

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不 稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板 的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 南京莱斯信息技术股份有限公司 NANJING LES INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD （南京市秦淮区永智路 8 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 南京莱斯信息技术股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担 股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 南京莱 ...

发行信息 - 本次发行股票数量4087.00万股，占发行后总股本的比例为25%，发行后总股本为16347.00万股[8][40] - 预计发行日期为2023年6月15日，拟上市板块为上交所科创板[8] - 保荐人、主承销商为中信证券股份有限公司[8] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司主营业务收入季节性明显，第四季度占比分别为60.42%、43.96%和46.58%[27] - 报告期各期主营业务综合毛利率分别为27.61%、25.34%和27.53%，存在波动[27] - 2022年末存货账面价值46,309.32万元，占总资产的比例为17.88%，规模较大[27] - 报告期各期末应收账款净额分别为46,404.12万元、63,551.63万元和92,407.62万元，占比分别为22.04%、29.88%和35.68%[28] - 2022年营业收入157,587.61万元，净利润为9487.46万元[106] - 2023年1 - 3月营业收入17,659.88万元，较上年同期增长233.50%[110] - 预计2023年1 - 6月营业收入48,000.00 - 58,000.00万元，较2022年1 - 6月增长5.04% - 26.92%[119] 用户数据 - 截至2022年12月，全国44个空管用户中35个使用公司自动化系统，覆盖率达80%[90] - 全国88套空管自动化运行系统中，公司提供37套，市场占有率42%，主用系统占比63.64%[90] - 2022年中国城市智能交通市场约6000家企业，公司2018 - 2022年最终用户订单业绩排名第八[93] - 2019 - 2022年公共信用信息平台行业中标项目总金额排名，公司市场份额3.89%，排名第一[95] - 2019 - 2022年应急指挥行业中标项目总金额市场份额中，公司占8.37%，排名第二[97][101] 未来展望 - 公司预计2023年1 - 6月营业收入增长，净利润亏损幅度收窄[119] 新产品和新技术研发 - 2019 - 2022年累计研发投入占累计营业收入比例为7.07%，金额为32142.54万元[102] - 截至2022年12月31日，研发人员310人，占公司员工总数的34.64%[102] - 公司拥有与核心技术和主营业务收入相关的发明专利85项[102][105] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 未提及相关内容 公司基本信息 - 公司成立于1988年7月16日，注册资本为12,260万元人民币[33] - 控股股东为电科莱斯，实际控制人为中国电科[15] - 公司主要产品包括民航空管、城市交管、城市治理三类[68] 财务指标 - 2022年资产负债率（母公司）为71.09%，资产负债率（合并）为70.03%[106] - 2022年研发投入占营业收入的比例为7.53%[106] - 截至2023年3月末，资产总额241,260.24万元，较2022年末下降6.85%[108] 税收优惠 - 2020 - 2022年公司享受企业所得税减按15%税率征收政策[144] - 子公司扬州莱斯2019 - 2024年享受企业所得税减按15%税率征收政策[144] - 公司软件产品销售增值税实际税负超过3%的部分即征即退[146] - 公司技术转让、开发收入免征增值税[146] 股权结构 - 截至招股意向书签署日，电科莱斯持股9860.00万股，占比80.42%[172][177] - 2021年12月中信建投资本转让部分股份给中电基金和汇鑫隆腾[171] 子公司信息 - 扬州莱斯注册资本500万元，莱斯信息持股60%，2022年末总资产7066.76万元，净资产3354.23万元[178][179] - 莱斯磐鼎注册资本3000万元，莱斯信息持股100%，实收资本0万元[180] - 数字金华注册资本5000万元，莱斯信息持股36.00%，2022年末总资产3880.39万元，净资产3116.16万元，净利润209.37万元[181][183]

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不 稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板 的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 南京莱斯信息技术股份有限公司 NANJING LES INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD （南京市秦淮区永智路 8 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （注册稿） 免责声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行 相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披 露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 南京莱斯信息技术股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书（注册稿） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规 ...