行业背景与市场趋势 - 截至2025年6月15日，全国个人养老金账户开户人数已突破1.5亿，居民养老投资意识显著增强 [1] - 投资者认识到单一资产难以穿越周期，构建多资产多元化组合是实现长期稳健增值的关键路径，公募FOF因其专业化资产配置和风险分散优势，赚钱效应显现，认可度提升 [1] - 截至2025年三季度末，全市场FOF基金数量达518只，管理规模超1872亿元，较发展初期实现跨越式增长，产品体系与投资策略日趋完善 [1] - FOF行业已从早期以“基金优选”为核心的1.0阶段，发展到跨资产、跨市场的“系统性配置”2.0阶段，功能定位发生深刻转变 [1] 公司产品布局与策略 - 公司积极布局FOF业务，构建覆盖多元目标的产品条线，形成互补协同的产品矩阵 [1] - 产品矩阵包含服务于养老目标的养老型FOF和适配稳健理财需求的普通型FOF [2] - **信澳颐宁养老目标一年持有期FOF**：R2中低风险，依据各类资产风险收益动态分配权重，利用低相关性构建长期风险调整收益最优组合 [2] - **信澳颐远养老目标2055五年持有期FOF**：R3中风险，采用目标日期策略，随2055年目标日期临近逐步降低权益资产配置比例，平滑波动 [2][6] - **信澳通合稳健三个月持有期FOF**：R2中低风险，通过多元化大类资产配置，投资于不同风险收益特征的子基金，力求长期稳健增值 [2] 投资业绩与投研方法论 - 基金经理具备固收投资背景，能在复杂市场环境中精准把握资产配置节奏 [3] - **信澳通合稳健三个月持有期FOF（A类）业绩**：截至2025年11月28日，近一年收益率6.77%，同类排名32/174；近两年收益率11.75%，同类排名22/144 [3] - 投研团队依托自创的基金优选体系，构建“基础池—备选池—核心池”三级筛选机制，结合以定量为主、定性为辅的资产配置模型系统化构建组合 [3] - 团队聚焦“固收+量化增强”策略，以稳健固收资产为底仓，通过量化模型捕捉结构性机会与超额收益，并对权益仓位实施精细化管理 [3] 产品核心特征与智能化建设 - 公司旗下FOF产品呈现三大核心特征：一是通过基金组合实现权益、固收、商品、海外等多元资产和风格全覆盖；二是通过精细的基金经理标签体系实现管理人及策略的多元化配置；三是采用人工+智能风险预警体系严控回撤 [4] - 公司重视智能化体系搭建，在FOF平台化建设中，从宏观研究、产品研究到风控均实现一体化系统智能输出，包含资产配置模型、基金分析模型、投后风险管理模型等多个子系统 [4] - 公司致力于将研究与认知转化为生产力，未来将以养老需求为锚点，深化“固收+”与量化策略的有机融合，推动养老投资从“经验驱动”迈向“智能驱动” [4] 具体产品历史业绩与基准 - **信澳颐宁养老目标一年持有期FOF (A份额)**：截至2025年9月30日，2023年净值增长率-1.53%，业绩比较基准增长率1.68%；2024年净值增长率3.96%，业绩比较基准增长率9.31% [5] - **信澳颐宁养老目标一年持有期FOF (Y份额)**：截至2025年9月30日，2024年净值增长率4.2%，业绩比较基准增长率9.31% [5] - **信澳颐远养老目标2055五年持有期FOF**：截至2025年9月30日，2023年净值增长率-2.38%，业绩比较基准收益率-4.07%；2024年净值增长率5.43%，业绩比较基准收益率11.75% [6] - **信澳通合稳健三个月持有期FOF (A份额)**：截至2025年9月30日，2024年度净值增长率5.47%，同期业绩比较基准收益率9.31% [7] - **信澳通合稳健三个月持有期FOF (C份额)**：截至2025年9月30日，2024年度净值增长率5.14%，同期业绩比较基准收益率9.31% [7]