★ 宏观动态 ★ 国家金融监管总局：鼓励试点理财公司发行10年期以上，或者最短持有期5年以上等长期限养老理财产品 国家金融监督管理总局办公厅发布《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》，鼓励试点理财公司发行10 年期以上，或者最短持有期5年以上等长期限养老理财产品。对10年期以上养老理财产品规模占比较高的试点 理财公司，在监管评级中予以适当加分。支持试点理财公司依法在养老理财产品购买、赎回、分红等方面进行 灵活设计，更好匹配投资者个性化养老需求。支持试点理财公司将养老理财产品收益领取与健康、养老照护等 养老场景有机结合，为投资者提供养老金融综合解决方案。支持试点理财公司研发符合个人养老金参加人养老 需求、具有长期限特征且具有一定收益率的个人养老金理财产品。 国防部：解放军将以更强大能力粉碎"台独"图谋和外来干涉 国防部举行例行记者会，国防部新闻发言人张晓刚大校答记者问。记者：据报道，美台所谓"国防工业会议"近 期在美举行，讨论共同研发生产武器、加强对台军售等议题。请问发言人有何评论？张晓刚：民进党当局为一 党私利，无底线媚美卖台，穷兵黩武掏空台湾，加速把台湾老百姓推向灾难深渊。民进党当局买再多的武器也 改变 ...

个人养老金制度概述 - 个人养老金是政府政策支持的个人自愿参与的补充养老制度 [1] - 该制度于2022年11月在36个城市地区先行实施 [1] - 计划于2024年12月开始全面实施 [1] - 2025年11月将迎来制度启航三周年 [1] 行业调查活动 - 基金业协会发布了一份关于个人养老金投资的调查问卷 [3] - 调查旨在收集公众基于真实情况的反馈 [1]

产品核心功能 - 个人养老金默认投资服务提供“自动缴存+定投”功能，帮助客户自动完成养老资金积累和投资 [1][2] - 该服务被比喻为养老财富的“自动驾驶”系统，自动缴存确保资金持续投入，默认投资由专业团队甄选和跟踪产品 [4] - 服务核心优势包括自动存（每年最高省税5400元）、自动投（省心高效）、到期领（退休多一笔养老金）和随时改（计划可灵活调整） [5] 自动缴存设置细节 - 自动缴存支持每月一次或每年一次的缴存频次，金额固定并可缴满年度额度 [2] - 具体设置示例显示每月9日缴存，金额为500元或1000元，付款账户为招商银行储蓄卡 [2][9] - 自动缴存截止日期可不设置，推荐人选填，使用招行储蓄卡交易成功率更高 [2] 默认投资产品配置 - 缴存后资金自动买入指定产品，示例产品包括“易方达中证科创创业50联接Y”基金和“中邮理财添颐鸿锦最短持有365天”理财 [2][9] - 示例基金产品代码022910，成立以来涨跌幅为44.50%，标注为高风险、灵活申赎 [2] - 自动买入操作在缴存后第6个自然日执行，此前客户可随时关闭购买计划 [9] 省税与增值效益 - 通过每年12000元的个人养老金缴存，根据45%的个税税率计算，每年最高可省税5400元 [6][11] - 省税计算暂未考虑支取时需缴纳的3%个税，实际省税金额以个人所得税App结果为准 [6] - 长期投资可带来资产增值，帮助客户为退休积累更多养老金 [5][11] 服务设置与调整流程 - 客户可通过招商银行App搜索“个人养老金”并点击“定期存入”进入服务页面 [10] - 设置计划时可查看并选择心仪投资产品，流程包括三步 [10] - 投资计划可随时在“默认投资”服务页面关闭或重新设置，提供灵活性 [9][10]

个人养老金是政府政策支持、个人自愿参与，用于补充养老的制度。个人养老金制度于2022年11月在36 个城市(地区)先行实施，于2024年12月开始全面实施。2025年11月个人养老金制度迎来启航三周年。下 面是一份关于个人养老金投资的调查问卷，请您结合自己的真实情况进行作答 （长按下方二维码参与 问卷） 。 问卷来源： 基金业协会 ...

文章核心观点 - 招商银行个人养老金服务凭借开户便捷、节税优惠、多样化产品和专属服务，已吸引超1300万客户 [1][3] - 公司通过“默认投资”等智能规划服务，展示长期复利投资价值，例如30岁客户年缴1.2万元至60岁退休预计可领取约60.9万元 [7] - 个人养老金账户每年最高缴存1.2万元可享受税收优惠，最高省税金额达5400元 [4][5] 市场接受度与客户基础 - 截至2025年6月30日，超1300万人选择在招商银行开启个人养老金账户 [3] - 开户流程便捷，一分钟可完成快速开户 [4] 税收优惠与福利激励 - 个人养老金每年缴存额度为12000元，根据45%个税税率计算，每年至高省税金额为5400元 [4][5] - 推出限时加码活动，客户缴存达10元、1000元、1.2万元可分别领取现金红包，活动时间为2025年10月1日至12月31日 [7] 默认投资与长期增值 - “默认投资”服务支持一次设置长期自动投资，例如30岁客户年缴1.2万元按3.4%复利计算至60岁退休预计可领取约60.9万元，约为本金的169% [7] - 自动投资功能支持按月或按年自动缴存，实现当下省税与长期增值 [7] 产品种类与配置 - 提供超过10只存款产品、300只公募基金及多种理财保险产品，涵盖低风险至中等风险类别 [9][10] - 存款产品年利率范围：1年期享定存年利率1.05%、2年期1.25%、3年期1.75%、5年期1.80% [9] - 基金产品包括费率更低的指数基金和由专业管理人配置的FOF基金 [10] - 理财产品如中邮理财添颐鸿锦最短持有365天1号业绩比较基准3.65%-4.65%，中银理财“福”2年最短持有期固收增强业绩比较基准2.05%-4.00% [10] - 保险产品提供保证收益，例如国民e选·养老金(2.0版)保证领取至高年均收益率2.56%，真得盈·稳健型(个养版)年复利增值保证利率1.75% [11] 服务与客户体验 - 提供特色养老服务包括“备老账户”和“手润人生”，涵盖医食住行专属权益 [8] - 支持通过招商银行App、超1700家网点、专业客户经理及7×24小时客服在线办理 [9]

个人养老金基金名录更新 - 截至2025年9月末，个人养老金基金数量增至302只，较二季度末增加8只产品 [1] - 新增产品包括5只指数增强基金、2只FOF以及1只ETF联接基金 [1][2] - 个人养老金基金销售机构数量维持52家，包括25家证券公司、19家商业银行和8家独立基金销售机构 [1] 新增产品特点 - 新增的5只指数增强基金覆盖中大盘风格的中证500指数与大盘风格的沪深300指数 [2][3] - 指数增强产品聚焦中大盘宽基，波动性相对较低，长期收益稳定性较强，与养老资金追求稳健增值的属性契合 [3] - 具体新增产品包括国泰海通中证500指数增强、天弘中证500指数增强、招商沪深300指数增强等8只基金 [2][3] 业绩表现 - 截至10月17日，全市场302只个人养老金基金中，301只实现正收益，平均单位净值涨幅达15.13% [5] - 天弘中证科创创业50ETF联接Y以46.37%的年内涨幅领跑，多只产品年内涨幅超过40% [5] - 超98%的个人养老金基金自成立以来收益率为正，近两成产品净值涨幅超20% [6] 规模增长 - 截至二季度末，290只个人养老金Y份额规模合计124.05亿元，较去年末增长35.7% [7] - 产品数量较去年末增加10.27%，首批个人养老金指数基金总规模已突破15亿元，较去年末增长近4倍 [7] - 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y规模达1.87亿元，较2024年末增长312% [7]

产品名录更新 - 个人养老金基金数量达302只，较二季度末新增8只 [1] 新增产品结构 - 三季度新增8只产品包括5只指数增强基金、2只目标日期/目标风险型FOF产品以及1只ETF联接基金 [2] - 新增产品涵盖国泰、天弘、招商、博道、宏利等基金公司的中证500和沪深300指数增强产品，以及华夏创业板ETF联接基金等 [2] - 扩容重点增补中大盘风格的量化增强产品，体现监管引导产品向稳健、长期、简洁方向发展的思路 [2] 产品业绩表现 - 全市场个人养老金基金年内平均单位净值涨幅高达15.13%，仅一只产品收益告负 [4] - 天弘中证科创创业50ETF联接Y以46.37%的年内业绩暂列榜首，多只相关主题基金业绩超过40% [4] - 超过98%的个人养老金基金自成立以来收益为正，近两成产品涨幅超过20% [4] 产品规模增长 - 截至二季度末，全市场个人养老金Y份额总规模达124.05亿元，较去年末增长35.7% [4] - 首批个人养老金指数基金总规模突破15亿元，相比去年末增长近4倍 [4] 产品体系发展 - 产品货架从初期的养老目标FOF扩展到指数基金、指数增强基金、ETF联接基金等多种类型 [5] - 产品体系更好地满足不同风险偏好和投资目标的需求 [5]

个人养老金基金再迎扩容。 10月17日，证监会网站信息显示，截至2025年9月30日，个人养老金基金数量达302只。今年三季度，个 人养老金基金新增8只产品，包括5只指数增强基金，2只FOF产品、1只ETF联接基金。 业内人士表示，此次重点增补了中大盘风格中证500指数和大盘风格沪深300指数相关量化增强产品。个 人养老金基金产品名单扩容体现出稳健、长期、适合养老布局的特点，对于投资者而言，扩大了产品可 选范围。 从种类来看，此次除了FOF产品、ETF联接基金，还有5只指数增强基金入围，包括中大盘风格中证500 指数和大盘风格沪深300指数相关的量化增强产品。业内人士表示，个人养老基金名录扩容，突出稳 健、长期、简洁、适合养老布局的产品特点。 此外，最新一期《个人养老金基金销售机构名录》显示，个人养老金基金销售机构数量暂无变化，仍为 52家。其中，证券公司为25家，商业银行为19家，独立基金销售机构数量为8家。 个人养老金基金业绩规模双增长 今年以来，个人养老金基金业绩显著反弹。Wind数据显示，截至10月17日，个人养老金基金年内仅一 只收益告负，其他全部斩获正收益，平均单位净值涨幅达到15.13%。其中， ...

【导读】个人养老基金名录新增 8 只产品 中国基金报记者 曹雯璟 个人养老金基金再迎扩容。 10 月 17 日，证监会网站信息显示，截至 2025 年 9 月 30 日，个人养老金基金数量达 302 只。今年三季度，个人养老金基金新增 8 只产品，包括 5 只指数增强基金， 2 只 FOF 产品、 1 只 ETF 联接基金。 业内人士表示，此次重点增补了中大盘风格中证 500 指数和大盘风格沪深 300 指数相关量 化增强产品。个人养老金基金产品名单扩容体现出稳健、长期、适合养老布局的特点，对于 投资者而言，扩大了产品可选范围。 在销售机构方面，个人养老金基金销售机构数量仍为 52 家，暂无变化。 个人养老基金名录新增 8 只产品 10 月 17 日晚间，证监会网站公布的最新一期《个人养老金基金名录》显示，截至今年 9 月 底，个人养老金基金已经扩容至 302 只产品，较今年二季度末新增 8 只。 Wind 数据显示，从全市场来看，截至今年二季度末，目前 290 只个人养老金 Y 份额，最新 规模合计达 124.05 亿元，数量较去年末增长 10.27% ，规模较去年末增长 35.7% 。 从首批个人养老金指 ...

本报记者 方凌晨 随着个人养老金制度落地推进，作为重要投资标的的个人养老金基金迎来"量质齐升"的发展阶段：产品端持续扩容升级， 业绩端整体表现向好。截至10月16日，市场上共有个人养老金基金产品301只，其中98.67%的产品自成立以来实现净值增长。 公募机构作为重要参与力量，高度重视个人养老金业务。从完善系列产品矩阵到提升投研核心能力，再到加强投资者教育 与陪伴，多维度助力个人养老金基金市场高质量发展，为居民养老财富积累"添砖加瓦"。 产品持续扩容 整体业绩表现向好 整体来看，个人养老金基金产品业绩表现向好。在上述301只个人养老金基金产品中，有297只基金产品自成立以来实现净 值增长，占比为98.67%。 在实现净值增长的个人养老金基金产品中，有83只自成立以来的净值增长率在20%以上。其中，易方达中证科创创业 50ETF联接Y等12只产品自成立以来的净值增长率均超过40%，易方达中证科创创业50ETF联接Y、华夏科创创业50ETF发起式 联接Y、天弘中证科创创业50ETF联接Y分别以50.88%、49.87%与49.38%的净值增长率暂时领跑。 发展前景广阔 公募机构积极布局 我国个人养老金业务发展前景 ...