市场环境与产品定位 - 全球主要经济体进入降息周期，低利率环境成为新常态，投资者面临平衡收益与风险、实现资产稳健增值的挑战 [1] - 国内利率持续处于低位，截至1月7日，10年期国债到期收益率约1.90%，传统固收类资产收益空间受到挤压 [2] - 在此环境下，“固收+”FOF产品因其风险收益特征与当前市场需求的契合，关注度逐步提升 [2] - 信达澳亚基金推出一款主打“固收+”策略的混合型FOF产品——信澳盈泰稳健3个月持有期混合型FOF（A类026349、C类026350，R2中低风险），旨在通过多资产、多策略配置，为投资者提供兼顾稳健与弹性的投资选择 [1] “固收+”FOF产品的配置价值与历史表现 - “固收+”FOF产品结合了“固收+”与FOF两类产品的特点，通过固收资产奠定基础收益，辅以权益资产增强弹性，并发挥FOF作为“专业基金买手”的功能，进行跨资产、跨管理人配置以分散风险 [2] - 以偏债混合型FOF指数为例，数据显示，截至1月7日，该指数自基期（2017年10月25日）以来累计上涨31.72%，相比上证指数同期20.59%的涨幅表现具有明显超额 [2] - 该指数的风险控制指标也优于上证指数，最大回撤为9.72%，年化波动率为4.32%，夏普比率为0.59 [2] - 在单年度表现上，“固收+”FOF展现出攻守兼备属性，在2019年、2020年、2025年等A股上涨年份能适度跟上市场行情，而在2018年、2022年、2023年等市场震荡下跌时展现出较好的抗跌能力 [3] 信澳盈泰稳健FOF的产品特点与投资策略 - 该产品投资范围覆盖各类基金产品，进而覆盖股票、债券、商品、海外等不同市场，以实现多元资产配置 [6] - 在配置比例上，将以固收类基金和资产为主，并积极把握其它基金和资产的机遇，其中投资于权益类（股票、股票型基金、混合型基金等）的比例范围为5%—30%，投资于QDII基金、香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20% [6] - 产品秉承从资产配置、选择好资产、寻找好价格三步出发的投资理念，通过合理配置和再平衡，并选择好的基金经理、利用估值低买高卖来提高收益 [6] - 在选择子基金标的时，将基于信达澳亚基金专业成熟的基金优选体系，经过层层筛选后择优布局 [6] 基金经理背景与在管产品业绩 - 新产品将由信达澳亚基金FOF和养老投资部负责人王奕蕾管理，她拥有13年证券从业经验、6年投资管理经验，多年来持续深耕资产配置与FOF领域 [7] - 王奕蕾目前在管的3只FOF产品投资运作良好，业绩可圈可点 [7] - **信澳通合稳健三个月持有期混合型(FOF)**：A类近1年收益率7.46%，业绩比较基准收益率6.99%，近1年排名同类前1/3 (18/70) [8] - **信澳颐宁养老目标一年持有期混合(FOF)**：Y类近1年收益率9.60%，业绩比较基准收益率6.52%，近1年收益率排名同类前1/4 (16/79) [8] - **信澳颐远养老目标2055五年持有期混合型发起式(FOF)**：近6个月收益率27.65%，业绩比较基准收益率14.88% [8] 相关产品费率结构摘要 - **信澳盈泰稳健3个月持有期混合型FOF**：通过基金管理人认购、申购A类基金份额不收取认购、申购费用；通过其他销售机构认购、申购A类基金份额，认购、申购费为：金额<500万元，0.50%；金额≥500万元，1000元/笔；C类份额不收取认购、申购费，销售服务费年费率为0.30%（通过基金管理人认购、申购C类基金份额的不收取销售服务费；投资者持续持有期限超过一年的C类基金份额，不再继续收取销售服务费）；A、C类份额赎回费率均为：持有期<180天，0.50%；持有期≥180天，0% [9] - **信澳通合稳健三个月持有期混合型(FOF)**：A类份额申购费根据金额阶梯收取，从0.80%到固定1000元/笔不等；C类份额不收取申购费，销售服务费年费率为0.30%；A类份额赎回费为：3个月≤持有期<6个月，0.50%；持有期≥6个月，0%；C类份额不收取赎回费 [10] - **信澳颐宁养老目标一年持有期混合（FOF）**：A类份额对养老金客户和其他投资者设置不同的申购费率，从0.12%到固定1000元/笔不等；Y类份额申购费率从1.20%到固定1000元/笔不等；基金对每份基金份额设置一年的最短持有期，持有期超过一年不收取赎回费 [11] - **信澳颐远养老目标2055五年持有期混合型发起式(FOF)**：对养老金客户和其他投资者设置不同的申购费率，从0.12%到固定1000元/笔不等；目标日期（2056年1月1日）到期前，投资人需至少持有基金份额满五年，持有满五年后赎回不收取赎回费用；目标日期到期后，赎回费率根据持有期限从1.50%递减至0% [12]