政策核心内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布通知，将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年底，具体实施期为2025年9月1日至2026年12月31日 [1] - 政策到期后将根据实施效果视情研究延长政策期限 [1] 政策优化亮点一：支持范围扩大 - 将信用卡账单分期业务纳入贴息范畴，设定年贴息比例为1个百分点 [1][5] - 支持经办机构创新消费信贷产品，强化与线下商超、线上平台的协同联动，构建更多金融支持消费新场景 [5] - 着力提升商品消费及文旅、餐饮、赛事、康养、托育等服务消费的覆盖面和活跃度 [5] - 取消消费领域限制，无论是大宗商品购置还是日常小额服务消费，通过指定渠道支付均可享受贴息优惠 [6] - 多家银行信用卡中心已收到政策通知，确认新增信用卡账单分期贴息范围，正推进具体执行细则的落地 [5] 政策优化亮点二：提高贴息标准 - 取消单笔消费贴息金额上限500元的规定 [7] - 取消每名借款人在一家经办机构5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求 [7] - 保留每名借款人在一家经办机构每年累计消费贴息上限3000元的规定 [7] - 贴息资金由中央财政承担90%、省级财政承担10%，采用“预拨+清算”的拨付方式 [9] 政策优化亮点三：增加经办机构 - 将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围 [10] - 此举旨在扩大政策覆盖面，为消费者提供更多选择空间，并精准对接下沉市场消费潜力 [10][11] 政策溯源与前期成效 - 个人消费贷款财政贴息政策的制度框架可回溯至2025年8月，当时财政部联合多部门印发了相关实施方案 [2] - 政策实施不到一个月，广东银行业机构累计新增财政贴息客户数超5800户，累计发放贴息贷款金额超1亿元 [2] - 前期有银行将个人汽车贷款贴息业务作为重点推广方向，并探索推出家居家装贷款等服务 [3] 行业影响与专家观点 - 专家认为，将信用卡分期纳入财政贴息范围，能充分发挥其对提振消费、扩大内需的支撑作用，并引导信用卡业务向合规化、普惠化方向发展 [6] - 1%的贴息力度可直接降低持卡人分期成本，有效提振居民消费意愿与能力，同时带动相关商户销售业绩提升 [6] - 贴息标准提升后，有助于撬动汽车、家电等大宗消费品市场，带动文旅、康养等高品质服务消费升级 [8] - 经办机构范围扩大，为城商行、农商行及非银机构提供了发展契机，有助于其深耕消费金融业务，服务地方、惠及民生 [11] - 行业需注意，政策扩容对金融机构的风控能力与综合服务水平提出了更高要求 [6]