政策发布与实施时间 - 中国结算发布《公募基金行业机构投资者直销服务平台运作管理办法》以规范平台运作并支持公募基金行业高质量发展 [1] - 《办法》计划于2025年9月5日正式施行 并设置过渡期至2026年9月4日以保障业务平稳过渡 [1][4] 平台启动与参与机构 - 证监会于9月5日同意FISP平台正式启动运行 券商及子公司、公募及子公司等机构可递交材料申请成为参与人 [3][4] - 允许申请的机构类型包括证券公司、期货公司、基金管理公司、商业银行、保险公司、信托公司及私募证券投资基金管理人等中国结算认可的机构 [4] 平台角色与权限设置 - FISP平台设置四类核心业务角色：基金管理人、基金销售机构、投资管理人和资产托管人 各角色需分别申请开通权限 [5] - 投资管理人可为自营资金或受托管理资产创建平台投资组合 并通过该组合开展相关业务 [5] 平台功能与定位 - FISP平台提供电子信息流转与管理服务 但不作为基金销售业务参与方 不改变现有法律关系且不承担业务纠纷责任 [6] - 平台定位为行业性服务平台 主要服务于公募基金业务参与机构 [4] 政策背景与发展进程 - 中国结算曾于去年3月15日就《办法》公开征求意见 内容涉及平台定位、服务对象、角色设置等事项 [7][8] - 证监会于今年5月7日印发《推动公募基金高质量发展行动方案》 明确提出加快推出机构投资者直销服务平台 [8]