客户与市场地位 - 客户结构多元，覆盖国内传统汽车品牌、造车新势力及海外主流汽车厂商 [1] - 在广汽、蔚来、小米、零跑等客户的供应链体系中处于核心供应商地位 [1] - 海外市场面对博世、法雷奥、科世达等全球知名零部件供应商作为主要友商 [4] 海外业务进展 - 2024年海外业务营收占比约6.8% [3] - 2025年上半年海外业务营收占比超17% [3] - 其余海外项目预计将于2026年起逐步量产 [3] - 海外V2G业务已取得阶段性进展，具备双向充电功能的产品正在开发中 [7] 产能与生产布局 - 核心生产基地为安吉一厂与二厂 [5] - 安吉一厂设计产能120万台，目前已满负荷运转 [5] - 安吉二厂于今年初投产，产线正逐步增加 [5] - 通过技术改造与工序优化持续挖掘产能潜力，下半年将依据订单投入新产线 [5] 成本与战略展望 - 针对行业普遍预期的年降，将通过简化设计、器件替代、优化工艺、提升议价能力等措施应对以保持盈利水平稳定 [2] - 对海外市场增量空间充满信心，预期海外业务占比将呈现稳步提升趋势 [6] - V2G产品有望为海外电网稳定与优化提供关键支撑，公司将持续跟进把握机遇 [7]