核心观点 - 公司拟通过发行股份募集资金14,860万元 用于动漫卡片设备投放及补充流动资金 并针对发行可能摊薄即期回报的风险制定了具体填补措施及相关主体承诺 [1][7][10] 发行方案及财务影响 - 假设2025年8月底完成发行 发行数量6,137,959股 发行后总股本增至152,829,959股 [1] - 基于2024年归母净利润8,465.17万元及扣非净利润8,319.87万元 对2025年业绩进行三种情景测算：持平、增长20%、下降20% [1][2][3] - 在净利润持平情景下 发行后基本每股收益从0.58元降至0.57元 [3] - 在净利润增长20%情景下 发行后基本每股收益从0.69元降至0.68元 [3] - 在净利润下降20%情景下 发行后基本每股收益从0.46元降至0.46元 [3] 募集资金用途与业务关联性 - 募集资金主要用于动漫卡片设备投放及运营项目 与公司主营业务室内商用游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售、运营直接相关 [4][5][7] - 公司拥有完整产业链优势 核心管理团队具备35年行业经验 [5] - 通过IP生态化运营策略 已推出《宝可梦》《我的世界》《三国幻战》等热门动漫卡片设备 [7] 核心竞争力储备 - 人员储备：截至2025年3月末 配备技术人员超80名 团队含硕士、学士等学历背景人才 [5] - 技术储备：持续加大研发投入 推动人工智能、虚实融合技术与实体娱乐场景结合 [5] - 客户资源：通过IP赋能、运营指导、全国性竞技比赛等服务增强客户粘性 复购率提升 [6] - 海外布局：日本市场试点运营《我的世界》产品取得较好表现 [7] 填补回报具体措施 - 加强募投项目推进力度 提升市场影响力与竞争优势 [7][8] - 完善公司治理结构 确保股东权利行使与董事会科学决策 [9] - 严格执行《募集资金管理制度》 规范资金使用与风险防范 [9] - 制定《未来三年股东回报规划》 明确现金分红与股票股利分配条件 [10] 相关主体承诺 - 董事及高管承诺不损害公司利益 约束职务消费 将薪酬制度、股权激励与填补措施挂钩 [10][11] - 控股股东及实控人承诺不干预经营 不侵占利益 并承担违规法律责任 [11][12]