多资产配置策略的价值 - 资产配置多元化被强调为投资的唯一免费午餐，以应对单一资产不确定性和传统股债组合在极端行情下的不足 [1] - 多资产型公募产品因能控制风险并捕捉多元收益而日益重要，部分头部FOF产品规模已突破60亿元 [1] - 华安盈瑞稳健优选FOF通过构建跨股、债、商品、海外权益的多元收益来源，成为多资产公募产品的标杆 [1] 华安盈瑞稳健优选的配置方法论 - 产品采用多资产与风险平价策略，通过固收资产打底搭配少量风险资产，在控制波动前提下提升收益空间 [2] - 自2024年2月起以多资产策略运作，利用风险平价模型量化计算资产波动率并动态调整权重，确保各类资产风险贡献度相等 [2] - 当股市波动率上升时，会提高债券、黄金等低相关性资产的配置比例以对冲单一市场下跌冲击 [2] - 构建覆盖八大类资产的全维度矩阵，包括A股、纯债、短债、海外权益、商品及REITs等另类资产 [3] - 通过月度再平衡机制维持风险贡献均衡，并叠加战术调整捕捉短期机会，如增配美元债对冲汇率波动以优化夏普比率 [3] 产品业绩表现 - 截至今年6月30日，华安盈瑞稳健优选A自2023年5月19日成立以来收益率为5.59%，同期业绩比较基准为5.19%，偏债混合型FOF基金指数为3.32% [3] - 产品成立以来跑赢业绩基准和同期同类基金指数 [3] - 产品在2023年至2025年上半年历年业绩及业绩基准表现为-0.74%对比-1.67%、5.03%对比5.60%、1.29%对比1.39% [9][11] 投研团队与平台支持 - 华安基金作为产品供应商品种齐全，涵盖国内股债、黄金ETF及多类型ETF，使FOF能充分利用内部资源并与各团队深度交流 [4] - FOF团队由多资产配置专家陆靖昶带领，采用系统化资产管理模式，把握战略资产配置比例和战术时机 [5] - 团队依托定量分析与定性尽调构建基金严选体系，挖掘稳定的基金Alpha [5] - 基金经理陆靖昶、杨志远见证了国内市场扩容，QDII基金、商品ETF等品类增加为FOF提供了跨市场配置工具 [5] 其他相关FOF产品业绩 - 华安稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)A在2020年至2025年上半年历年业绩分别为9.89%、3.60%、-5.69%、-0.14%、4.53%、1.51% [6] - 华安养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)A在2021年至2025年上半年历年业绩分别为-5.26%、14.25%、-8.31%、2.91%、2.78% [6] - 华安慧萃组合精选3个月持有混合(FOF)在2021年至2025年上半年历年业绩分别为-0.91%、16.80%、-11.45%、14.06%、4.94%、7.16% [7] - 华安民享稳健养老一年混合(FOF)A在2022年至2025年上半年历年业绩分别为-2.90%、-0.84%、3.91%、0.75% [7] - 华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)在2022年至2025年上半年历年业绩分别为-1.94%、-1.24%、4.60%、1.54% [8] - 华安盈安稳健优选3个月持有债券(FOF)A在2023年至2025年上半年历年业绩分别为0.91%、2.65%、0.85% [10] - 华安锐进积极配置一年持有混合(FOF)在2023年至2025年上半年历年业绩分别为-10.03%、3.17%、3.56% [10]