行业概况 - 截至2025年7月底管理规模20亿以下的私募管理人达7000余家占行业总数85%以上成为行业中坚力量[3] - 私募排排网推出「打卡100家小而美私募」栏目聚焦规模适中且策略特色鲜明的优质私募[3] 公司概况 - 华年私募成立于2023年5月17日2024年7月完成基金业协会备案为观察会员总部位于上海陆家嘴专注中低频股票量化策略[7] - 创始人薛钰新为中科大少年班东京大学物理博士拥有8年量化行业经验曾管理超百亿规模低频策略[7] - 截至2025年7月末管理规模突破15亿元产品数量超30只[9] 团队构成 - 核心团队均来自清北中科大等名校超半数成员拥有物理/统计博士学位[10] - 创始团队共事超5年投研人员零流失形成高效协作机制[25] 投资理念与策略 - 基于可解释AI技术构建高可迭代量化体系强调因子经济逻辑的清晰性[12] - 独创因子级耦合技术实现量价与基本面因子协同避免传统机械组合缺陷[15] - 动态调整市场规律与模型复杂度平衡点2023年策略升级后超额收益波动率显著降低[16][24] 代表产品表现 - 「华年进取2号」累计收益率与年化收益率未披露最大回撤发生于2025年1月3日夏普比率显示优异风险调整后收益[18] - 「华年中性1号」累计绝对收益未披露年化波动率维持低位夏普比率验证其低波动稳健特征[20] 核心竞争优势 - 薛钰新博士具备7年实盘经验历史最高管理规模400亿历经多轮周期考验[23] - 团队积累独特低频数据处理体系及风控方法论[23][28] - 自适应市场状态识别模块与动态因子权重机制提升策略稳定性[24] 未来发展方向 - 深化可解释AI与专家经验融合构建智能投研体系[27] - 加强校企合作与国际交流培养复合型人才升级算力基础设施保持技术领先[27]