收购交易概述 - 华谊集团拟以40 9亿元现金收购上海华谊三爱富新材料有限公司60%股权 交易价格以评估基准日2024年12月31日三爱富全部权益价值68 2亿元为基础 [1][2] - 收购资金来源于公司自有资金及/或自筹资金 华谊集团2024年实现营业收入446 45亿元 同比增长9 27% 归母净利润9 11亿元 同比增长5 76% [2] - 上海华谊为华谊集团控股股东 本次交易构成关联交易 [2] 标的公司三爱富基本面 - 三爱富是国内氟化工企业 含氟聚合物产品市占率行业前列 核心产品应用于新能源 电子信息 航空航天等领域 [2] - 截至2024年12月31日 三爱富资产总额107亿元 归母净资产59亿元 2024年营收46 2亿元 净利润2 7亿元 [2] - 2024年业绩下滑主要因偏氟乙烯产业链产品价格波动 但整体仍保持较好盈利水平 [3] - 公司拥有3家全资子公司 3家控股公司 2家参股公司 包括常熟三爱富振氟新材料等生产型子公司 [3] 标的资产历史沿革 - 三爱富前身为1960年成立的上海市合成橡胶研究所 历经多次改制重组 2016年9月成立现主体 [5] - 2016-2020年间陆续收购*ST国化剥离的氟化工资产 包括常熟三爱富氟化工75%股权等 被收购资产2016年总规模达35 23亿元 [4] - 原*ST国化（曾用名三爱富）2011年股价涨幅超140% 最高达37 4元 为当年大牛股 [1][6] 战略协同与行业布局 - 收购旨在整合三爱富氟化工技术优势 强化锂电池 航空航天等新兴领域服务能力 [7] - 交易将助力华谊集团拓展新能源 新材料及集成电路等高科技产业支持能力 [7] - 三爱富拥有国家级企业技术中心及常熟 内蒙古两大生产基地 具备完整产业链布局 [5][6]