私有化交易方案 - 康基医疗拟以协议安排方式进行私有化 要约人Knight Bidco计划以每股9.25港元现金收购除创始人及TPG以外的全部股份 对应整体估值14亿美元（112亿港元）[2] - 每股收购价较停牌前收盘价8.42港元溢价9.9% 较6月30日未受干扰价7.60港元溢价21.7%[2] - 交易完成后公司将从港交所退市 成为Knight Bidco全资附属公司[2] 股权结构与出资安排 - 创始人钟鸣、申屠银光夫妇通过Fortune Spring实体合计持股52.98% TPG旗下三支基金合计持股22.92%[3] - 卡塔尔主权基金Al-Rayyan Holding出资13.8亿港元 并购基金NewQuest出资3.1亿港元[3] - 交易后创始人实体与TPG系分别持有TopCo约40%及39.6%股权 创始人保持第一大股东地位[4] - 创始人持有的6.4亿股中3.46亿股按9.25港元现金退出 剩余2.94亿股置换TopCo股份并配套3.9亿港元可换股债券[4] 公司业务概况 - 公司为中国最大微创外科手术器械及配套耗材平台 服务全国3500余家医院（含1000多家三甲医院） 业务覆盖全球90余个国家和地区[4] 私有化动因与战略规划 - 退市主要源于流动性困境 过去24个月日均换手率仅0.15%[4] - 私有化可使公司专注长期战略性投资 免除短期业绩压力[4] - 计划加强销售市场推广 研发创新技术（如四臂腹腔镜手术机器人）并拓展海外市场 包括产品注册及设立海外分公司[4]