发起式基金清盘现状 - 全市场共有279只基金进入清盘程序 其中发起式基金占61只[1] - 发起式基金成立三年后需接受规模审核 资产净值未达2亿元将触发终止条款[1] 申万菱信基金案例 - 申万菱信碳中和智选与养老目标日期2040三年持有期混合于8月2日清盘 规模分别为833.36万元和2525.83万元[3] - 两只产品均成立于2022年8月2日 三年考核期届满时未达2亿元生存标准[3] - 公司年内已有申万菱信双禧混合型发起式等多只产品清盘 另有一只因连续50个工作日净值低于5000万元进入清算[3] 清盘成因分析 - 管理人及高管需认购不低于1000万元份额并持有不少于3年 旨在形成利益共同体机制[4] - 申万菱信碳中和智选累计下跌近42% 跑输基准收益率11个百分点[4] - 上银新能源产业精选基金清盘时累计亏损53.43% 剩余净值仅2670万元 2023年下跌46.19%[4] 行业风险与挑战 - 超过80只发起式基金规模不足2亿元且年内面临三年考核 包括国泰君安价值精选混合发起式等产品[5] - 申万菱信基金旗下仍有9只发起式产品规模不足2亿元 另有6只非发起式产品规模低于5000万元[5] - 基金行业存在投研能力不足 产品同质化严重 新能源等主题基金在市场调整中遭受重创等问题[5]