报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][3][5] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2024年业绩受医疗行业反腐、齿科和新能源行业增长放缓影响承压，2025 - 2026年盈利预测下调，但作为国内探测器龙头，长期发展被看好 [3][5][8] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 股票代码688301.SH，市场价格122.68元，总市值175.51亿元，3个月日均交易额2.56亿元，主要股东上海奕原禾锐投资咨询有限公司持股比例16.3248% [1][3] - 发行股数和流通股数均为1.43亿股 [2] 股价表现 - 今年至今、1个月、3个月、12个月绝对涨幅分别为24.4%、7.6%、20.4%、 - 36.4%，相对上证综指涨幅分别为23.6%、9.5%、19.2%、 - 42.9% [2] 财务数据 - 2024年实现营业收入18.31亿元，同比减少1.74%；归母净利润4.65亿元，同比减少23.43%；2025年一季度实现营业收入4.82亿元，同比减少1.92%；归母净利润1.43亿元，同比增长2.74% [3] - 预计2025 - 2027年归母净利润为6.80亿、7.43亿、8.36亿元（原2025 - 2026年为10.37亿、12.86亿元），对应EPS分别为4.75、5.19、5.84元，截至4月28日收盘，股价对应PE分别为25.8、23.6、21.0倍 [5] 业绩影响因素 - 2024年业绩受医疗行业反腐、齿科和新能源行业增长放缓影响，销售、管理、研发费用率维持正常水平 [8] 研发情况 - 2024年研发投入3.1亿元，推进“数字化X线探测器关键技术研发和综合创新基地建设项目”，推出多种医疗和工业新产品 [8] 综合解决方案布局 - 基本完成整机所有零部件布局，部分产品即将量产，看好未来长期发展 [8]