董事会决议与交易概述 - 公司董事会第九届二十四次会议于2025年11月19日以通讯方式召开，全体9名董事参与表决，审议并通过了关于增加控股子公司开展铝期货套期保值业务交易额度的议案 [1][6] - 决议同意控股子公司常州特发华银电线电缆有限公司增加以自有资金开展铝期货套期保值业务的交易额度，旨在通过避险机制减少原材料价格波动造成的产品成本波动，提升利润稳定性 [1][6] - 该议案表决结果为9票赞成、0票反对、0票弃权，且无需提交股东大会批准 [3][6] 交易额度与授权期限 - 本次新增铝期货套期保值交易金额不超过21,907万元，新增后授权期限内期货交易总金额不超过60,337万元 [2][6][8] - 最高额保证金额度保持不变，为7,686万元，授权期限自董事会第九届六次会议审议通过之日起十二个月内有效，资金在额度内可循环滚动使用 [2][6][8] - 公司此前于2025年1月21日召开的董事会第九届六次会议已授权铝期货交易额度38,430万元，本次新增额度是基于业务订单量增加 [8] 交易目的与业务性质 - 特发华银导地线产品的主要原材料为铝，开展铝期货套期保值业务是为了避免原材料价格变动带来的影响，降低经营风险 [6][8] - 该业务仅限于在境内商品期货交易所挂牌交易的铝期货品种，严禁以追逐利润为目的的投机交易，严格遵循套期保值原则 [9][12] - 业务资金来源为特发华银的自有资金 [10] 风险控制措施 - 公司已制定《期货套期保值管理制度》等内控措施，业务执行将与其生产经营相匹配，严格控制套期保值头寸 [13][19] - 针对市场风险、资金风险、信用风险、技术风险、操作风险、政策风险、内控风险、基差风险及现金流风险等，公司均设立了相应的风险控制与防范对策 [12][13][14][15][16][17][18][19][21][22] - 具体措施包括合理判断价格走势、严格控制资金规模、进行客户资信审查、保障交易系统正常运行、设定止损目标、及时调整保值方案以及每日监控保证金使用情况等 [13][14][15][16][17][18][21][22] 业务影响与会计处理 - 开展铝期货套期保值业务有助于防范和降低主要原材料价格波动带来的经营风险，保证生产成本和产品售价的相对稳定，推动业绩稳健增长 [23] - 公司将依据《企业会计准则》第22号、24号、37号、39号等相关规定，对商品期货期权套期保值业务进行相应的会计核算处理 [23]