政策与产业推动 - 工信部等八部门印发《"人工智能+制造"专项行动实施意见》，推动具身智能产品创新，建设人形机器人中试基地和训练场，打造人形机器人标杆产线，在典型制造场景率先应用 [1] - 政策面持续加大机器人产业"实用化"落地的进度，从推动"机器人+"行动落地到明确典型制造场景率先应用 [1] 商业化落地进展 - 优必选推出工业版人形机器人Walker S，已在新能源汽车工厂完成"上岗实训" [1] - 达闼机器人发布多模态大模型RobotGPT，推动人形机器人向通用化发展 [1] - 傅利叶智能通用人形机器人GR-1在汽车工厂实现自主行走、双臂协同操作，完成螺丝锁付、安全带检测等复杂任务 [1] - 机器人正从实验室走向生产线，成为制造业提质增效的重要工具 [1] 市场前景与规模预测 - 花旗指出，随着全球领先的整机厂商与国内整机企业加速扩产，2026年全球人形机器人产能有望迎来爆发式增长 [1] - 中国供应链相关企业的收入预计将实现翻倍以上提升 [1] - 行业共识是，2026年全球人形机器人产量将进入指数级增长阶段，预计至少较2025年翻倍 [2] - 预计到2030年，机器人相关服务市场规模将超过硬件销售，形成万亿级生态 [2] 核心驱动力与投资方向 - 增长的核心驱动力来自整机产能扩张所带来的上游核心零部件需求激增，特别是在3D视觉、减速器、丝杠等关键组件领域 [1] - 机器人产业正经历从"效率工具"到"生产力伙伴"的质变，随着具身智能技术成熟，机器人将具备自主决策能力 [2] - 在政策强力推动下，中国机器人产业正加速迈向商用化与实用化，政策红利释放、叠加技术突破与场景落地将驱动板块业绩增长，估值有望提升 [2] - 可关注减速器、传感器、AI算法等领域核心标的 [2]