核心观点 - 优必选预计2025年交付500台工业版人形机器人，面向汽车、3C半导体等行业客户，其中汽车客户为主，相比2024年仅出货10台[1] - 公司已签订大型双足人形机器人采购合同，并于7月中标金额高达9051.15万元的人形机器人采购项目，采购方为汽车出口平台企业觅亿汽车[1] - 工业场景落地需要大量投入、长期积累、对客户现场作业场景的深入理解以及客户支持[1] 商业化与场景选择 - 资本对具身智能渐趋冷静，缺乏商业化的创业公司难以生存[2] - 选择应用场景必须聚焦，明确研发方向，否则产品设计难以匹配特定场景需求[2] - 工业搬运场景与商用场景对人形机器人的负载能力有显著差异[2] - 初创公司受限于人手和精力，无法兼顾商业、工业、教育等场景[2] - 优必选主攻工业场景，因其门槛高但市场空间可观，同时布局科研教育和商用市场但明确主次[2] - 高门槛场景可掌握定价话语权，低门槛场景价格只能不断下探[3] 产品与技术进展 - 自2024年以来，优必选与东风柳汽、吉利汽车、比亚迪等知名企业合作，推动工业版人形机器人Walker S系列进入工厂"实训"[4] - 行业客户对人形机器人进厂"打工"持拥抱态度，因面临劳动力短缺或人力成本上涨问题[4] - 经过一年多的"实训"，优必选将重点攻克的工种技能收敛为搬运、分拣和质检[4] - 优必选2025年投入比2024年多一倍的资源解决机器人在工厂落地的实际问题[6] - 新款工业版人形机器人Walker S2具备自主换电功能，续航延长至8小时，采用双电池设计和磷酸铁锂电池[7] - Walker S2体重下降6公斤，得益于3D打印铝合金骨架及碳纤维等轻量化材料[8] - 优必选近期发布轮式人形机器人Cruzr S2，让客户根据实际需求选择最匹配的机器人形态[8] 市场与交付策略 - 优必选自8月起已开始量产Walker S2，交付时先在客户真实产线上试运行约半年[10] - 为确保稳定性，机器人"上岗"初期会安排"安全员"在旁[10] - 公司产能足以满足现有交付需求，后续扩产不构成瓶颈[12] - 优必选计划在新加坡、欧洲和日本等地布局"出海"，因海外市场大且对价格敏感度较低[12] 行业需求与挑战 - 汽车产线面临产能波动和人员流动两大不确定性，人形机器人可应对这些挑战[5] - 搬运、分拣和质检属于非实时性、非流水线作业，现阶段不必过多关注机器人效率[5] - 机器人长时间作业的成功率比工作效率更为关键[5] - 机器人在环境感知、定位导航、目标分割与定位等方面仍面临较大挑战[5]