文章核心观点 广西政府投资引导基金采用股权投资等市场化方式，引导社会资本支持相关产业和领域发展及创新创业，本申报指南适用于母子基金、专项股权投资子基金和并购基金，明确了子基金申请机构、基金管理人条件，子基金设立要求、申报程序及名词释义等内容 [1] 子基金申请机构应具备的条件 - 申请机构可为自治区本级行业主管部门、自治区本级国有企业、符合财政条件的市、县及其他特定机构 [2] - 股权投资管理机构需依法设立、有资质、实缴资本达标、运营超3年、无不良记录且有出色投资记录或相关经验 [2] - 上市及行业龙头企业近三年公司及相关人员未受行政主管部门处罚 [3] - 技术源头单位需为特定高校、科研院所等，近5年科技成果转化或技术转移项目融资累计不低于2000万元 [3] - 国际知名技术转移机构需为特定机构，近5年相关项目融资累计不低于1亿元 [3] - 国家级科技企业孵化器需符合规定，考核结果良好，近5年相关企业获投资累计不低于1亿元 [4] 基金管理人应具备的条件 管理资质 - 在境内依法设立，实缴注册资本不低于1000万元，已登记备案 [6] - 有良好信誉和操守，近三年无重大违法违规记录 [6] - 有符合要求的营业场所和设施 [6] - 有健全的投资管理和风控流程及决策机制，能开展投后管理和增值服务 [6] 专业能力 - 配备稳定团队，至少3名有3年以上经验且合作超1年的高级管理人员 [6] - 拟合作基金专职团队至少有1名5年以上经验人员 [6] - 优先考虑可委派人员常驻广西办公的管理人 [6] 投资能力 - 累计管理股权投资基金实缴规模不低于申报子基金目标规模 [6] - 主投领域至少1名专职团队有募资、投资和管理经验且主导过成功退出项目 [6] 管理能力 - 公司治理和内控等制度健全，运作规范，有严格合理的各项机制和财务制度 [7] 募资能力 - 向合格投资者募资，穿透核查最终投资者 [8] - 新设子基金（除专项股权投资类）提交方案时至少募集到40%资金并提供相关材料 [8] - 承诺获批后12个月内完成工商注册和协会备案 [8] 子基金设立要求 组织形式 - 为公司制或有限合伙制 [10] 存续期 - 原则上不低于5年，具体协商确定 [10] 财政出资比例 - 自治区本级财政出资单支基金原则上不超过35%，多级财政合计不超过50% [11] - 对特定投资企业的基金，引导基金出资不超过50%，多级财政合计不超过70% [11] - 专项股权投资子基金财政出资比例不受限，多级财政不超被投资企业评估价值40% [11] - 除特定基金外，单支基金撬动社会资本比例原则上不低于20% [11] 基金管理人或其关联方对基金的出资比例 - 认缴出资比例不低于1%，有限合伙制下相关方不低于1% [13] 出资顺序 - 可分期或按项目出资，原则上各出资人同步出资 [15] 投资方向 - 支持创新创业，鼓励发展各类投资，推动科技成果转化和产业化 [16] - 支持产业发展，重点投资工业领域及相关产业，支持企业并购重组 [16] - 支持重大项目，落实战略部署，支持产业园区和重大产业项目 [16] 管理费用 - 原则上按市场化确定，年度不超实缴规模2%，对引导基金收费不高于其他出资人 [17] - 特定基金管理费可适当提高，不超实缴规模3%，母子架构基金有合计标准 [17][18] 收益分配及亏损承担 - 按“收益共享、风险共担”原则约定，亏损共同承担，引导基金有限责任 [19] - 收益分配可“先回本后分利”或协商确定 [19] 让利机制 - 退出时结合绩效对管理人或其他出资人让利，让利金额有限制 [20] - 投资区内企业达标且考核合格，可申请购买引导基金份额，不同期限有不同转让价格 [21] - 特定基金考核合格，退出时区内企业净收益最高可100%让利 [21] 投资决策 - 引导基金公司或主管部门委派代表履行监督管理职责，有知情权、监督权和负面清单限制 [22] 风险控制 投资限制 - 子基金不得从事多项业务，包括二级市场投资、变相增加政府债务等 [25][31] 专注度要求 - 锁定核心团队成员，变动需权力机构表决，特定情况完成70%投资前有限制 [26] 资金托管 - 选择符合条件的境内金融机构托管 [28] 引导基金强制清算及退出权 - 出现特定情况引导基金可提前退出 [28][33] 信息披露 - 建立重大事项披露制度，定期提交报告，引导基金公司可专项审计 [29] 奖惩机制 - 对违规行为追究责任，违规者5年内不得申请，合规者设白名单优先考虑 [30][34] 投后赋能 - 鼓励为被投企业提供管理咨询服务 [35] 子基金申报程序 意向征集 - 引导基金公司会同主管部门发布申报指南，申请机构可官网和公众号下载 [36] 方案申报 - 递交电子和纸质材料，申请机构对材料负责 [37] 立项审核 - 引导基金公司审核，通过立项，未通过可重新申报 [38] 初步审查 - 会同主管部门审查，需补充资料的完善后重新提交，仍未通过一年内不再受理 [39] 尽职调查 - 引导基金公司开展调查并协商合作条件 [40] 内部审核 - 组织征求专家意见，履行内部审核程序后报基金管理办公室 [41] 投资决策 - 基金管理办公室征求意见后批复 [43] 投资实施 - 引导基金公司开展法律文件工作，达成条件后签署盖章和出资 [44] 名词释义 - 基金管理人关联方指其特定子公司、分支机构及受同一控制的相关企业 [46]