基金经理叶乐天业绩概览 - 在任基金建信央视财经50指数(LOF)规模为3.35亿元，年化回报10.10%，2025年三季度涨幅7.99%，第一重仓股为恒瑞医药，占净值比6.32% [1] - 担任建信中证500指数增强A基金经理期间累计任职回报达223.79%，平均年化收益率为10.52% [1] - 任职期间重仓股调仓共341次，盈利177次，胜率为51.91%，翻倍级别收益有1次，翻倍率为0.29% [1] 成功投资案例 - 投资东方财富持有2个季度，估算收益率达358.31%，持有期间公司归属净利润增幅达1015.45% [1][3] - 投资中兴通讯持有期间公司业绩增长161.00%，估算收益率为156.15% [1] - 投资中远海控持有期间公司业绩增长1005.09%，估算收益率为118.79% [1] - 投资贵州茅台持有期间公司业绩增长81.36%，估算收益率为105.33% [1] - 投资上海电气持有1个季度，估算收益率为98.88%，持有期间公司营业总收入增幅为1.21% [1][4] 投资失误案例 - 投资兴源环境持有3个季度，估算收益率为-73.86%，持有期间公司营业总收入降幅为23.60% [2][6] - 投资长同集团持有期间公司业绩增长250.24%，但估算收益率为-60.24% [2] - 投资保力新持有期间公司业绩下降6.54%，估算收益率为-59.05% [2] - 投资平安银行持有期间公司业绩增长27.85%，但估算收益率为-51.62% [2]

个人养老金制度推广 - 自2024年12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市推广至全国 [1] - 85只权益指数基金首批纳入个人养老金产品目录，包括建信中证500指数增强基金等，并增设Y类份额 [2] 指数化投资趋势 - 指数基金具有运作透明、风险分散、成本较低的特点，是长期“耐心资本”入市的主要媒介 [6] - 截至2024年9月30日，被动指数基金股票投资规模达3.24万亿，首次超越主动权益基金 [7] - 中证A500相关指数基金密集发行，推动被动投资跨越式发展 [6] 老龄化背景下的养老投资 - 2023年我国65岁及以上人口占比达15.4%，已进入中度老龄化社会 [8] - 第一支柱社会养老保险面临资金压力，第二支柱企业年金覆盖率不足，第三支柱个人养老金成为主流 [8] - 指数基金定期调整成份股，与个人养老金长期投资理念契合 [8] 个人养老金投资优惠 - Y类份额管理费率为0.5%/年，托管费率为0.1%/年，均为普通份额的50% [10] - 缴费环节每年1.2万元限额可抵税，最高抵税5400元（按45%税率计算） [11] - 投资环节收益暂不征收个人所得税，领取环节按3%税率缴纳 [11] 中证500指数优势 - 成份股行业分布侧重信息技术（21.3%）、工业（18.9%）、材料（17.6%）等成长性行业 [13][14] - 自2005年以来累计涨幅498.83%，大幅跑赢上证指数（167.82%）和沪深300指数（293.32%） [16][17] - 2024年9月24日以来上涨33.23%，收益弹性强于同期上证指数（23.39%）和沪深300指数（22.42%） [16][17] 量化增强策略 - 建信中证500指数增强基金采用量化多因子选股模型和全自动化交易系统 [18] - 基金经理叶乐天具备16年证券从业经验，管理多只宽基指数和行业主题指数基金 [19] - 该基金A类份额成立10年累计净值增长率110.91%，超越业绩比较基准64% [20][21]