上市进程与融资历史 - 公司于2026年4月2日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司担任独家保荐人，或将成为“港股汽车后市场企业级数智化平台第一股”[3][4] - 公司已于2025年完成VIE架构拆除，并于2026年1月28日通过股权转让协议终止了相关合同安排[4][5] - 自2016年至2023年期间，公司总计完成了14轮融资，投资方包括顺为资本、复星、源码资本、红杉中国、博世集团等众多知名机构、产业方及地方国资[5] - 公司于2025年9月29日向深圳市龙岗区引导基金投资有限公司发行了总代价为7000万元人民币、年利率6%的可转换债券，到期日为2026年9月29日[5] 行业地位与业务模式 - 公司是中国领先的汽车后市场数智化平台，核心价值在于为行业参与者构建AI赋能的数字基础设施[7] - 按2025年GMV计算，公司是中国最大的汽车后市场企业赋能平台；按平台注册的汽车服务门店数目和地理覆盖范围计算，公司已建成中国最大的汽车后市场企业赋能服务网络[7] - 公司采用独特的“F2B2b2C”业务模式，连接上游OEM/制造商(F)、汽配经销商(B)、汽车服务门店(b)及车主(C)，以打通并优化汽车后市场价值链[7] 核心业务平台与运营数据 - **开思汽配 (B2b平台)**：助力汽车服务门店快速搜索并采购配件，截至2025年12月31日，拥有超过375，000家注册汽车服务门店，支持超过4800万个SKU，供应满足率超98.5%[8] - 2025年，开思App平均月活跃汽车服务门店用户数增长10.7%至15.58万名，汽车服务门店的月均进场台次增长13.1%至360万次[8] - **开思严选 (F2B业务)**：基于平台数据对长尾、低频零部件需求进行预测与整合，并向上游批量采购后转售给经销商，截至2025年12月31日，已链接10家OEM及75家汽配制造商，联合165家经销商，管理超过21.3万个SKU[8][9] - **开思甄选 (b2C解决方案)**：于2025年推出，认证并赋能符合严格标准的汽车服务门店，截至2025年12月31日上线仅九个月，已认证并服务146家汽车服务门店[9] - 公司还提供如智慧汽车服务门店管理系统“1号车间”等增值服务和数字化工具，以提升行业参与者的数字化能力[10] 财务表现与增长 - 公司营收从2023年的6.85亿元人民币增长至2025年的9.30亿元人民币，2024年和2025年的同比增速分别为8.3%和25.3%[10] - 毛利率在2023年至2025年期间分别为27.0%、29.7%和28.3%[10] - 经调整亏损从2023年的1.25亿元人民币和2024年的1.24亿元人民币，大幅减少64.0%至2025年的0.45亿元人民币[10] 未来资金用途 - IPO募集所得资金净额将主要用于拓展平台业务、深化产品服务在行业价值链的渗透率、推进全球化战略、深化AI技术应用、进行战略性收购或投资以及用作营运资金等一般企业用途[10]