盘京投资调研华辰装备 - 华辰装备是国内高端精密磨削装备研发制造的领先企业，掌握全产业链核心技术 [1] - 公司推动新产品研发包括亚微米级高端复合系列磨削产品和精密螺纹磨床，巩固技术领先地位 [1] - 新产品拓展产品链并提升我国机床产业链韧劲和国际竞争力 [1] - 新型超精密曲面磨床应用于工业母机、半导体、军工航空航天等领域，首台已交付客户验证 [1] - 公司为人形机器人提供多种精密磨削产品 [1] - 与福立旺精密公司的合作按合同推进，首批设备将于9月交付 [1] 盘京投资机构背景 - 盘京投资成立于2016年，是中国优秀的私募证券投资基金管理人之一 [2] - 公司由多位长期业绩卓越的资深投资人创办，采用合伙人制度和平台化运营 [2] - 立足中国证券市场，聚焦中国上市公司投资机会，同时在中概股有广泛布局 [2] - 以投研为导向，以深度产业和个股研究为投资决策唯一依据 [2] - 搭建领先的内部研究团队，并与国内顶级券商研究所建立良好投研服务关系 [2]

分组1：会议基本信息 - 会议时间为2025年7月17日10:00 - 12:00 [2] - 会议地点在江苏省苏州市昆山市周市镇横长泾路333号华辰装备四楼会议室 [2] - 参与单位有浙商证券、达诚基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事徐彩英、董事长助理吉理 [2] 分组2：公司核心产品与服务 - 公司是国内高端精密磨削装备研发、制造与服务的创新型领先企业，核心产品有全自动精密数控轧辊磨床等高端磨削设备 [2] - 公司深耕行业近20年，掌握数控轧辊磨床全产业链核心技术，产品性能比肩世界一流 [3] 分组3：新技术及产品影响 - 公司在保持全自动精密数控轧辊磨床技术领先基础上，推动新产品研发及应用，巩固技术领先地位 [4] - 新产品为我国多个领域提供国产高档工作母机，提高机床产业和相关核心功能部件整体技术水平和国际竞争力 [4] 分组4：特定产品应用情况 - 新型超精密曲面磨床面向工业母机等领域，用于超精密光学元件等加工，首台已交付客户验证 [4][5] - 亚微米级高端复合系列磨削产品等可应用于人形机器人不同零件的精密磨削加工 [5] 分组5：业务合作进展 - 公司与福立旺的业务合作按合同推进，首批设备9月交付 [5]

2025年7月15日，华生科技公告上述项目按计划顺利进行。项目共引进国外先进电容薄膜专业生产线两 条，第一条生产线已正常生产，批量出货，产品获得了部分客户的认可，第二条生产线已成功完成试机 工作。华生科技提示，电容薄膜产品营业收入目前占比较小，项目正式投产后，产能爬坡及释放尚需一 定的时间。 追溯公告，2022年11月，华生科技披露计划4.7亿元投资年产5700吨新能源超薄特种电容薄膜建设项 目，地点在浙江省海宁市，项目建设周期3年。华生科技认为，该项目主要生产3微米及以下超薄特种电 容薄膜产品，科技含量高，可替代现有的进口产品，有着广阔的市场前景。 华生科技告诉投资者，未来将凭借技术研发优势，整合市场、技术、人员、资本等各类资源，在持续深 耕塑胶复合材料领域的基础上，对标国际领先企业，大力开发电容薄膜产业，生产一流薄膜产品。(厉 平) 对于项目前景，华生科技披露，该项目有利于丰富公司的产品线，优化公司产业结构，把握绿色科技、 超薄电容薄膜市场机遇，长远看有助于公司获取新的利润增长点。虽然公司主要产品为气密材料和柔性 材料等塑胶复合材料，但公司将充分利用在塑胶复合材料行业的生产和管理经验，加强对引进人才和技 ...

微纳电子增材制造技术 - 微纳直写打印技术可实现微米/纳米级精细结构加工 具有高精度(线路中心距2.5μm)、材料利用率高(相比传统工艺节省30%以上成本)、加工灵活性强等特点 [1][5] - 技术优势体现在：支持300℃空气氛围烧结的后处理条件 兼容硅/玻璃/陶瓷等6类基材 可实现200℃以下的低温烘烤工艺 [5][9] - 应用场景覆盖RDL布线(2.5μm线距)、电磁屏蔽结构、芯片散热(效率提升>30%)等半导体封装关键环节 [5][6][8] 西湖未来智造公司概况 - 核心技术为自主开发的微米/亚微米级电子增材制造系统 已实现2D/3D成型数十种金属/聚合物/陶瓷材料 [2] - 商业化进展：在显示/半导体封装/消费电子领域落地10余家标杆客户 包括FOWLP/FOPLP封装解决方案 [2][8] - 股东阵容包含西湖大学、海康威视、矽力杰半导体等产业资本 获红杉中国/华登国际等机构投资 [2][14] 技术发展路径 - 三大核心布局：高精度设备开发(含自适应闭环调参系统)、材料库体系建立、量产工艺开发 [10] - 待突破方向：规模化生产技术、导电材料种类扩展、AI工艺优化等 这些将在2025高分子3D打印论坛进行探讨 [10][16] 行业活动信息 - 周南嘉教授将于2025年7月19日14:10-14:35在杭州峰会发表《微纳电子增材制造技术与应用》主题演讲 [19] - 演讲将重点阐述该技术在芯片封装(如散热结构)、微系统集成领域的产业化应用案例 [16]

问渠那得清如许，为有源头活水来——把发展特色优势产业作为主攻方向，久久为功，一张蓝图绘 到底。 一个地方的发展，关键在于找准路子、突出特色。以牡丹产业为例，牡丹是菏泽的一张亮丽名片， 经过多年的不懈努力，菏泽挖掘出"一朵牡丹花"的无限生机。作为全球最大的牡丹种植与科研加工基 地，近年来，菏泽市在品种培育、产业拓展、文旅融合等方面持续挖掘牡丹优势，目前已培育出9大色 系、10大花型、1308个品种，种植面积与品种数量均居世界首位。通过先进的反季节催花技术，打破花 期限制，每年春节期间，60余万盆菏泽牡丹销往全国各地，实现了"花开四季"的市场供应。 在产业发展层面，菏泽构建起从种植加工到旅游观光、文化创意的全产业链条。全市拥有牡丹生产 加工企业120余家，科研机构20所，开发出牡丹籽油、化妆品、保健品、文创产品等在内的260多种深加 工产品，去年牡丹产业总产值达130亿元。 从市到县，"特"字生辉。单县的羊肉汤产业同样可圈可点。单县把发展壮大羊肉汤产业作为县域经 济高质量发展的重要抓手，高位推动、一体谋划，紧盯打造百亿级特色产业目标，在"短链"延长、"断 链"连通、"细链"增粗、"弱链"变强上聚力攻坚，以新质生产 ...

业绩表现 - 公司预计2025年半年度实现净利润-7000万元左右，亏损同比收窄56%左右，扣非净利润-8200万元左右 [1] - 2024年同期净利润-1.59亿元，扣非净利润-1.95亿元 [1] - 2024年度营业收入52.77亿元，同比增长15.44%，净利润-3.52亿元 [2] - 2025年第一季度营业收入14.09亿元，净利润-0.38亿元 [2] - 本期计入当期损益的政府补助等非经常性损益影响约1200万元 [2] 业绩变动原因 - 动力电池需求增速放缓，储能需求未完全释放，锂电铜箔市场供过于求 [1] - 铜箔加工费一季度、二季度未有效回升，仍处于低位 [1] - 主要原材料铜价格2025年上半年总体上升趋势，导致生产成本增加 [1] - 高附加值产品订单量上升，产品毛利同比增加，但增量不明显 [1] 产品与技术 - 专注于4.5微米及以下极薄锂电铜箔、固态电池用多孔铜箔、耐高温铜箔等高端产品开发 [3] - 4.5微米锂电铜箔产品快速批量导入客户，4微米产品在无人机批量使用 [3] - 3微米锂电铜箔已稳定批量生产，耐高温铜箔成功应用于固态电池 [3] - RTF和HVLP等新产品逐步通过客户认证，正在逐步放量 [3] - 推出双面镀镍铜箔，适配半固态/固态电池技术，已小批量送样头部电池企业测试 [4] 市场与行业 - 铜箔业务应用于固态电池领域收入不足总营收1%，尚未形成规模经济效益 [4] - 同行业2025年一季度大部分实现扭亏为盈，公司盈利水平略低于同行 [3] - 公司调整产品结构，聚焦高附加值铜箔产品研发和批量生产 [3] - 2025年6月16日至26日股价连续9个交易日累计涨幅达100%，被归类为"固态电池"概念 [4]

纳微半导体与力积电合作生产GaN产品 - 纳微半导体宣布与力积电建立战略合作伙伴关系 [1] - 公司将采用力积电8寸0 18微米制程生产氮化镓（GaN）产品 [1]

机构龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜27只个股，净买入13只，净卖出14只 [1] - 机构买入最多的前三只个股为光迅科技（7619万）、国轩高科（6378万）、北方长龙（6052万）[1] - 光迅科技当日涨幅+10.00%，1家机构净买入7619.20万 [2][3] - 国轩高科当日涨幅+10.02%，1家机构净买入6378.55万 [2][3] - 北方长龙当日跌幅-13.42%，3家机构买入1家卖出，净买入6052.55万 [2][3] 固态电池行业 - 国轩高科G垣准固态电池获主流车企认可 [3] - 诺德股份自主研发3微米极薄锂电铜箔集流体等四款新产品，已向下游客户送样 [3] - 工信部项目预计2025年底前进行中期审查，固态电池难点主要在制造环节 [3] - 预计2025-2026年固态电池进入中试线落地关键期，设备迎来持续迭代优化阶段 [3] - 2025年固态电池板块有望迎来营收利润同步上升走势 [3] - 板块有望受益于低空、机器人等新需求增量与固态电池等新技术催化 [3] 智能网联汽车政策 - 广州市计划到2027年实现L2（含）以上级别智能网联汽车新车占比超90% [4] 无人驾驶行业 - 特斯拉无人出租车服务RoboTaxi在得州启动，固定收费4.2美元 [5] - 国内网约车出租车市场年保有量接近500万台，年市场规模约5000亿 [5] - 预计2030、2035年国内Robotaxi保有量分别为101、415万辆 [5] - 预计2030、2035年Robotaxi市场空间分别为1021、5668亿元 [5]

机构龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜28只个股，净买入16只，净卖出13只 [1] - 机构买入最多的前三位个股：利民股份（7516万）、赛升药业（7178万）、海科新源（3708万） [1] - 利民股份实时涨跌幅-9.98%，2家买方1家卖方，机构净买额+1.05亿 [2] - 赛升药业实时涨跌幅+19.97%，2家买方0家卖方，机构净买额+5749.85万 [2] - 海科新源实时涨跌幅+20.00%，2家买方0家卖方，机构净买额+3708.96万 [2] 赛升药业 - 2家机构净买入5749万 [3] - 控股子公司君元药业拥有熊去氧胆酸片及相关剂型生产能力 [3] 固态电池行业 - 科恒股份的富锂锰基正极材料应用于太蓝新能源车规级全固态锂金属电池 [3] - 诺德股份自主研发3微米极薄锂电铜箔等四款新产品，已向下游客户送样 [3] - 宝马、奇瑞等车企启动固态电池路试，宁德时代、清陶等搭建全固态中试线 [3] - 工信部项目预计2025年底前中期审查，2025-2026年为中试线落地关键期 [3] 光刻胶领域 - 强力新材是全球PCB光刻胶主要供应商，LCD光刻胶打破跨国公司垄断 [4] - 肯特催化刻蚀液产品已实现批量生产 [5] 半导体封装行业 - 盛合晶微科创板IPO进入辅导验收阶段 [5] - 2020年先进封装市场规模304亿美元（占全球45%），预计2026年达475亿美元（占比50%） [5]

交易概况 - 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的申请文件获深交所受理 交易进入实质审核阶段 总对价50 8亿元 [1] - 交易方案包括以发行股份及支付现金方式收购金力股份全部股权 同时向控股股东广新控股集团募集配套资金不超过10亿元 两项交易互为前提 完成后控制权保持不变 [3] 公司背景 - 公司成立于1988年6月 2000年5月在深交所上市 是广新集团旗下新材料领域重要上市平台 深耕高分子功能薄膜与复合材料研发生产 [3] 标的公司情况 - 标的公司金力股份是国内锂电池湿法隔膜领域头部企业 2024年市场份额达18% 位居行业第二 [3] - 标的公司核心产品5微米超薄隔膜全球出货量第一 客户覆盖宁德时代 比亚迪 LG化学等一线电池厂商 [3] - 2025年一季度标的公司业绩显著回暖 实现隔膜销量超9亿平方米 同比增长125% 净利润4088 09万元 [3] 交易目的与影响 - 交易旨在提升公司持续竞争力 通过整合资源拓宽新能源材料布局 符合全体股东利益 [3] - 交易完成后 公司将成为粤港澳大湾区锂电池材料领域的重要力量 [3]