Workflow
房地产指数
icon
搜索文档
6月份超九成QDII正收益 建信新兴市场混合涨15.5%
中国经济网· 2025-07-03 07:17
QDII基金整体表现 - 2025年6月全市场670只QDII基金中632只净值上涨,占比94.33%,38只下跌 [1] - 23只基金单月涨幅超10%,建信新兴市场混合A/C分别以15.57%和15.54%领涨 [2] - 跌幅方面,24只基金下跌超1%,广发美国房地产指数人民币A/C下跌1.50% [4] 领涨基金分析 - 建信新兴市场混合A/C重仓全球科技龙头,包括台积电(持仓占比未披露)、英伟达、博通等,成立以来累计收益率分别达16.20%和43.09% [2] - 广发中证香港创新药ETF规模达134.25亿元,单月涨幅10.81%,为涨幅超10%基金中规模最大者 [3] - 嘉实全球产业升级股票发起式C、易方达全球成长精选混合A(美元现汇)等7只基金规模超5亿元,单月涨幅均超12% [3] 重点行业配置 - 科技行业:建信新兴市场混合前十大重仓均为半导体及互联网企业,包括台积电、英伟达、Meta等,合计持仓比例未披露 [2] - 生物医药:恒生生物科技ETF、恒生医药ETF单月涨幅分别为8.66%和8.66%,后者规模达43.05亿元 [5] - 房地产:跌幅居前的广发美国房地产指数基金跟踪MSCI美国REIT指数,重仓安博、Welltower等REITs企业 [4] 基金规模与业绩对比 - 涨幅前30名基金中,国富大中华精选混合(人民币)规模达18.77亿元,单月涨幅8.87% [5] - 易方达优质精选混合(QDII)规模141.69亿元居首,但单月下跌2.71%,表现垫底 [5] - 华泰柏瑞南方东英沙特ETF规模11.55亿元,单月涨幅未披露 [6]
房地产相对指数趋势跟踪模型效果点评
太平洋证券· 2025-06-06 10:30
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 该模型不适合直接用于申万一级房地产指数相对值 [4] 报告各部分总结 模型概述 - 设计原理:假定标的价格走势有局部延续性,永远处于某一趋势中,反转行情持续时间小于趋势延续时间,窄幅盘整时延续之前趋势;大级别趋势中,短观察窗口内走势延续局部趋势,趋势反转时,观察窗口始末价格变动方向会超出随机波动造成的趋势背离范围,排除随机波动影响;默认可对标的进行多空操作以准确评估策略相对指数本身回报率是否有优势 [3] - 作用标的:申万一级房地产指数相对值(相对沪深 300) [3] - 标的的数据预处理规则:相对值 [3] - 模型信号维度:多空 [3] - 具体算法:计算 T 日收盘价与 T - 20 日收盘价的差 del,计算 T - 20 日至 T 日(不含)时间段的波动率 Vol;若 del 的绝对值大于 N 倍的 Vol,则认为当前价格脱离原有振荡区间形成趋势,趋势多空方向与 del 的正负情况对应;若小于等于 N 倍的 Vol,则认为当前走势延续,趋势方向同 T - 1 日;取 N = 1 进行跟踪;房地产考虑多空两个方向的回报,将合并结果作为最终评估依据 [3] - 跟踪区间:2023 年 3 月 7 日 - 2025 年 3 月 18 日 [3] 结果评估 - 区间年化收益:2.22% [3] - 波动率(年化):23.52% [3] - 夏普率:0.09 [3] - 最大回撤:17.24% [3] - 指数期间总回报率: - 26.63% [3] 模型策略适用情况总结 - 在 2023 年 3 月 7 日至 2023 年 6 月 2 日及 2023 年 7 月 19 日至 2023 年 11 月 10 日期间,模型表现良好,整体呈上升趋势,处于正收益通道 [4] - 2024 年 4 月 25 日至 2024 年 9 月 13 日,模型净值整体处于下降趋势,无法取得累计收益 [4] - 跟踪区间内模型波动较大,年化收益回撤比较低,处于回撤时间较长 [4]
和讯投顾杨波:房地产指数和大盘的关系
和讯财经· 2025-05-26 21:26
上周五的情况其实已经深刻地提醒了我们这个规律的有效性。不管其中的机理是什么,这个规律对于判 断大盘走势非常有帮助。哪怕你是投资小白,只要掌握了这个规律,也能对大盘走势做出较为准确的判 断。非常简单,非常好用。 房地产指数可以成为大盘的风向标。如果房地产指数领先走强,那么大盘大概率后面也会走强;如果房 地产指数领先走弱,大盘大概率后面也会走弱。这个规律从去年到今年一直都适用,甚至在2023年也屡 试不爽,非常有效。 大家以后也可以运用这个规律。其实,股市中有许多这样的小规律,虽然它们不能对投资决策起到决定 性作用,但能很好地提供辅助支持。所以,大家不要小看这些投资上的小技巧,它们可能会在关键时刻 帮助你做出更明智的决策。 (原标题:和讯投顾杨波:房地产指数和大盘的关系) 今天,我们再次看到了一个非常重要的规律在起作用。房地产指数迟迟没有起色,最终导致大盘指数也 被拖累下去。我们可以看到,尽管最近大盘有小幅向上反弹的尝试,但房地产指数一直表现不佳,一直 处于低位徘徊,最终也开始跟着大盘指数破位。这其实是一个非常重要的信号。 相反,去年9月底的时候,房地产指数比大盘指数更强,最终大盘指数迎来了爆发。这说明了一个非常 ...