公司重要进展 - 招商银行全资子公司招银金融投资于2025年11月21日获国家金融监督管理总局批复开业 [1] - 招银金融投资成为国内首批获准设立的股份制银行金融资产投资公司之一 [1] - 公司注册地为深圳，注册资本为150亿元人民币，是成立时初始注册资本金额最高的金融资产投资公司 [1] 业务定位与战略方向 - 公司将开展市场化债转股业务，发挥招商银行多资管牌照的综合化经营和协同优势 [1] - 业务模式为提供“资金+资本”的投商行一体化服务 [1] - 公司将坚持智能化、绿色化、融合化方向，服务于制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国建设 [1] - 公司将发挥长期资本和耐心资本优势，围绕科技创新、绿色低碳、先进制造等重点领域开展投资 [1] 政策响应与行业意义 - 此次获准开业是招商银行响应国家金融改革部署与服务实体经济的重要一步 [1] - 公司旨在助力科技创新、产业创新，帮助企业降低杠杆率并促进企业转型升级 [1] - 公司目标为推动科技、产业和金融良性循环 [1]

研讨会背景 - 活动由证券时报社、招商银行苏州分行共同主办，香港公司治理公会提供支持，主题为"潮起香江·顺势共赢——企业赴港上市专题研讨会" [1] - 活动汇聚内地与香港金融、投行专家、法律顾问、会计师事务所代表及近百名企业高管，探讨赴港上市最新政策、市场趋势及实操路径 [3] - 活动得到苏州工业园区金融发展和风险防范局支持，音飞存储、南微医学、罗博特科、润芯微等近百家企业代表出席 [3] 港股市场表现 - 2025年上半年香港以141亿美元新股融资额居全球首位，同比增长695%，工业、消费、医疗保健、TMT、金融等行业公司纷纷赴港上市 [4] - 全球前十大IPO中港交所占4宗，龙头企业上市带动效应显著 [4] - 香港股本发行市场上半年募资455亿美元，其中IPO募资141亿美元，内地企业赴港上市热情持续升温 [10] 政策与规则优化 - 中国证监会2024年发布多项政策支持香港巩固国际金融中心地位，企业与资本实现"双向奔赴" [4] - 港交所优化上市规则和审批流程，推出"科企专线"便利特专科技及生物科技公司上市，香港成为全球第二大生物科技融资中心 [10] - 18A和18C规则为未盈利或收入较低的创新型企业提供独特融资通道，初创型企业高度关注 [10] 区域与企业案例 - 苏州工业园区已有20家企业登陆香港资本市场，其中16家为生物医药企业，境内外上市企业总数达70家 [6] - 苏州工业园区集聚超万家高新技术企业，生物医药、纳米技术、人工智能等产业集群全球领先 [6] - 2025年上半年8家A股公司赴港上市，总集资额101亿美元，H股上市后平均上涨30%，43家"A+H"发行人已提交A1文件 [11] 专业服务与支持 - 招商银行提供"投商行一体化"、"境内外一体化"和"公私联动一体化"服务，招银国际境外IPO承销份额稳居市场前列 [9] - 中介机构专家分享香港上市规则、流程、法律审计、税务筹划、ESG及内控要点，强调前期合规准备及投资者沟通关键作用 [11][12] - 沙利文指出财务表现、法律合规及投资者故事是驱动境外上市的三驾马车，讲好行业特色可提升上市估值 [15]