银行理财资金支持科技创新的优势 - 银行理财资金在支持科技创新方面具有资金规模、资源协同、风险控制等多方面独特优势 [1] - 公司围绕科技金融成立专项小组，从战略规划、体制建设、客群经营、产品发行、风险管控等方面形成组合拳 [1] - 截至2025年9月末，公司管理产品投向制造业主体业务余额853.4亿元，投向科技企业业务余额987.57亿元 [1] - 公司累计推出科技金融主题相关理财产品共47只 [1] 投研能力建设 - 公司坚持研究先行，聚焦投研团队建设，强化科技金融研究能力，以做到“看得懂” [2] - 通过培养和引进既懂金融又懂科技的专业投研人才，提升宏观分析、行业研究、资产定价、投资策略制定等方面的能力 [2] - 主动开展针对国内科技企业和制造业企业的实地调研，覆盖新材料、新能源、半导体、医药、通讯、软件服务等多个行业 [2] - 通过加大调研力度形成行业研究报告，强化对科技行业发展趋势、竞争格局、政策法规等的研究能力 [2] - 制定科技企业认定标准和投研方法，建立科技企业风险策略和尽职调查模板，完善科技金融风险准入策略，涵盖企业全生命周期 [2] - 公司将持续强化投研建设，加大力度培养和引进“懂业务、通科技”的科技金融人才 [3] 资金支持与产品创设 - 公司持续加大科技创新领域资金支持力度，不断提升对科技企业和项目的投资比重 [4] - 优先支持高新技术企业、战略性新兴产业项目、“专精特新”企业等资产 [4] - 灵活运用债券投资、股权质押融资、定向增发、可转债投融资、员工持股计划、非上市公司股权投资等多种投融资形式 [4] - 截至2025年9月末，公司管理产品投向科技企业余额987.57亿元 [4] - 公司加大科技主题产品创设和发行，如科技企业固收类产品、权益类产品等 [4] - 丰富产品策略，如发行有限错配的债+非标，或短债类ESG科技主题产品，坚持资产驱动发行特色产品 [5] - 截至9月末，公司累计推出科技金融主题相关理财产品共47只，相关主题产品总管理规模达211.19亿元 [5] 面临的挑战与应对策略 - 银行理财支持科技创新面临挑战，包括科技企业投资回报模式、风险水平与理财投资者审慎风险承受能力存在差异，以及理财资金主要为短期或中期资金，制约对长周期项目的支持能力 [6] - 公司从投资端和资金端两端发力应对挑战，一是强化对科技企业的筛选和甄别，做好全流程风险管理，设立跨部门跨条线柔性架构，建立健全风险管理体系 [7] - 二是丰富产品体系，做好投资者适当性管理，根据投资者不同风险偏好和需求设计多样化产品，在产品销售过程中充分了解投资者情况 [7] - 三是创新投融资模式，增加长期资金供给，通过科创债投资、资本市场投融资、非上市公司股权投资等方式提供长期稳定资金来源，并积极探索投资S基金等 [7]