资本市场投资者服务体系改革背景 - 资本市场改革持续深化，投资者结构日益多元，服务与保护机制亟需优化提升[1] - 监管层正积极推进制度改革与机制创新，中国证监会于2025年10月发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，2025年2月发布《关于资本市场做好金融"五篇大文章"的实施意见》[1] 数智技术与基金投顾融合现状 - 投资者数量快速增长，但服务体系不匹配问题凸显，数智技术与基金投顾结合成为服务体系转型升级的关键支点[2] - 以大模型和数据驱动为代表的新一代数智技术正在重塑投顾服务底层逻辑，2025年以来多家基金公司在投研、风控、服务环节引入DeepSeek、Baichuan等大模型[2] - 基金投顾业务自2020年试点以来已从边缘创新走向主流服务，2025年起各大机构加快服务迭代，招商基金"招财乐投顾"、蚂蚁财富"帮你投"等平台在客户持有时长、资产管理规模等方面成效显著[2] - 数智技术通过算法驱动、批量定制和实时响应实现服务标准化与个性化统一，AI投顾平台已具备对接全市场基金池、自动再平衡、风险回撤控制等核心能力[2] 提升投资者服务水平的多维度举措 - 需从制度供给、技术支持和生态建设等维度系统发力，推动形成覆盖广泛、结构合理、保障有力的投资者服务体系[3] - 持续推进差异化、体系化投资者教育工程，向多层次引导转型，制定中长期投教战略，明确分群体、分阶段、分场景教育体系[3] - 引导基金投顾业务规范发展、稳步扩容，加快建立与其服务相匹配的制度体系，将优秀投顾纳入养老金、企业年金等中长期资金投资场景[3] - 加快推进数智技术在投顾与投教场景落地应用，鼓励金融机构与科技企业共建数智投顾平台，实现全流程自动化、定制化、低门槛资产配置服务[3] 投资者保护机制强化 - 完善销售环节合规监管，明确机构不得以过往收益误导宣传，引导机构对投资者行为进行干预优化，如设置冷静期、智能弹窗、风险测试阈值等机制[4] - 健全调解仲裁、支持诉讼等多元纠纷化解机制，加强投资者保护机构功能赋能，提高法律救济效率[4]