纪要涉及的行业和公司 - 行业：游戏行业、社交行业、AI行业、网吧行业、游戏陪玩行业 - 公司：盛天网络 纪要提到的核心观点和论据 业务布局与发展 - **场景业务**：从传统网吧延伸至电竞酒店，打造云游戏覆盖多终端，提供软件SaaS和云游戏ToC服务及广告业务 疫情后网吧数量反弹，与国际品牌合作布局AI眼镜和智能座舱带来短期收入利润，未来多终端流量有变化[3] - **游戏业务**：通过并购获游戏IP运营能力，打通研发到发行链路 去年到今年发布移动端和C端游戏，今年计划上线捉宠类回合制SLG混合游戏及《三国无双8》，储备Steam签约游戏，未来将成业绩重要支柱 iplay平台“三站”流水近四季稳定，预计保持良好发展[2][3][23] - **社交板块**：贷贷产品自2023年贡献稳定营收，今年PC端流量增加带动陪玩及云社交需求，新增和付费用户显著增长 给麦平台是AI应用尝试平台，积累模型选择、调优等能力，为开发新产品奠定基础[2][4] AI领域布局与成果 - **硬件设备**：布局AI眼镜和智能座舱，与Rocky合作智能眼镜，签约超5家智能座舱合作伙伴，预计明年上半年超10家[5][21] - **应用开发**：基于给麦平台开发AI应用，构建较强应用能力，优化算力池并针对垂类素材训练，提升竞争力[5] 应对AI应用付费挑战 - **国内市场**：国内AI应用付费难，因免费产品多、用户接受度低 推出虚拟播客和虚拟陪伴服务促进活跃度和付费转化，但付费压力仍在[6][7] - **海外市场**：海外用户付费习惯好，盈利模式清晰，垂直赛道产品表现优、利润率高 已上线AI社交和工具类产品，工具类已产生流水，持续跟踪研究海外市场[8] 产品特点与发展方向 - **AI社交陪伴类产品**：类似“AI女友”，有更多剧情化设置和多元化角色设计，已上线近20个角色，每周上线1 - 20个，短期达百个 后续加入真人社交元素，优化剧情和互动环节[9] - **炎灵契约**：基于多模态大模型改版升级游戏，计划海外上线付费推广，增强国际竞争力[12] 市场趋势与规划 - **PC游戏市场**：近年回热，因国产大厂推多端游戏、国际3A大作待上线增多，PC端内容增加，网吧数量反弹 公司加大网吧布局，新开网吧环境好吸引女性，暑期开机率和厂商广告预算上升[14] - **游戏陪玩市场**：主要需求为组队、练级上分和情绪价值需求，未来长期存在 00后成主流消费群体，线上社交使陪玩需求持续，工作后社交环境变窄凸显陪玩重要性[15] 运营展望与游戏表现 - **未来四个季度**：预计稳定运营，期待阿里支持下流水回升，长线游戏《三国战零一7》表现稳定，年流水超5亿[25] - **《星之翼》**：二季度在韩国和东南亚上线，泰国市场超预期，与日本手办品牌联名提升销量 开发PS和Switch版本，利润率高[26] 其他重要但可能被忽略的内容 - **社交需求特点**：现代社交需求多样强烈，部分人有荷尔蒙驱动需求，年轻人在乎短期陪伴体验，基于共同兴趣话题社交[17] - **陪玩服务作用**：陪玩服务在新时代社交中提供明确工具性产品，满足特定需求，可延伸到语音社交，形成稳定付费模式[18] - **行业地位与目标**：目前行业排名前三，坚守合规风控，用户体量和付费率稳定增长 2025下半年到2026年快速恢复增长，目标提升排名至第一或第二[19][20] - **AI产品规划**：国内有两款AI社交产品和一款小型AI游戏 海外有三款Web端产品，面向欧美等地区[22] - **新游戏推出**：暑期推出桌宠加SLG混合游戏，先APP端再小程序端最后海外发行 《三国无双天下》待监修完成上线[27] - **《回家转》动态**：2025年第三季度推出DLC版本，工作室扩招人员，储备独立游戏[28]