文章核心观点 - 花旗分析高通可能正评估使用英特尔代工其数据中心专用集成电路业务，苹果和博通亦有类似动向，此举可能旨在利用英特尔代工服务以符合美国《芯片与科学法案》的要求 [1] - 花旗分析师认为，潜在合作仅涉及封装业务，该业务定价和利润率较低，且英特尔在该领域远落后于台积电，因此对英特尔代工业务影响有限 [1] - 数据中心专用集成电路在英特尔销售额中占比不到1%，即便交易达成也不会成为其代工业务的重要收入来源 [1] 潜在合作评估 - 高通可能正评估英特尔代工其数据中心专用集成电路业务，依据是对高通招聘信息的分析 [1] - 相关招聘启事寻找具备英特尔嵌入式多芯片互连桥封装技术资质的候选人 [1] - 苹果和博通也发布了类似的招聘启事 [1] 合作性质与影响 - 潜在合作将涉及封装业务，而非前端代工业务 [1] - 封装业务定价和利润率较低 [1] - 英特尔在封装领域远远落后于台积电 [1] - 这些努力预计不会对英特尔产生实质性影响 [1] 业务规模分析 - 数据中心专用集成电路在英特尔的销售额中占比不到1% [1] - 即便潜在交易达成，也不会成为英特尔代工业务的重要收入来源 [1] 公司评级 - 花旗维持对高通的“中性”评级 [1] - 花旗维持对英特尔的“卖出”评级 [1]