市场表现 - 8月11日沪深两市新能源板块震荡上行 新能源ETF(516160SH)涨262% 亿纬锂能涨629% [1] 锂供需格局 - 短期供应扰动叠加新能源汽车需求韧性支撑锂价偏强运行 [1] - 中长期电动车产业链对锂的战略性需求明确 凸显锂矿资源弹性 [1] 镍冶炼优势 - 镍湿法冶炼项目受益于成本优势 利润稳定性强化其在电池材料中的长期逻辑 [1] 工业金属前景 - 铜在新能源基建及电网投资拉动下维持供需紧平衡格局 [1] - 美联储降息预期为铜价打开上行空间 [1] - 铝受产能天花板及能源约束 新能源需求驱动下紧平衡支撑价格中枢 [1] 稀土材料特性 - 稀土在永磁材料中具有不可替代性 短期结构性缺口对价格形成支撑 [1] 行业驱动因素 - 全球流动性拐点将至 叠加国内政策发力及海外能源转型加速 [1] - 新能源产业链上下游金属品种景气度共振 板块配置价值显著提升 [1]