高空作业平台行业发展历程 - 2013-2017年欧美市场主导增长，欧盟Stage IV排放法规淘汰30% Stage IIIA柴油机型（约7.8万台），催生年需求超3.9万台换机窗口 [2] - 同期欧美厂商技术卡位：法国Haulotte电动剪叉车市占率提升8个百分点，丹麦HMF氢能曲臂车获北欧市政订单；中国鼎力以40%价格优势突破欧盟市场，2017年出口量增至9000台 [2] - 2018-2024年中国厂商崛起，电动平台成本降低52%，鼎力18米剪叉车售价较JLG低62%，出口占比从9%飙升至31%，2023年全球TOP10中占据5席 [3] 市场驱动因素与周期特征 - 2018-2021年以内需驱动为主，2021年后转为出口驱动，内销波动小于土方机械（鼎力内销稳健 vs 三一内销持续下滑） [3] - 外销增长主要由欧美需求拉动，2020-2024年土方机械依赖一带一路国家，高空平台与叉车依赖欧美 [4] - 2024年H1数据显示：三一/徐工/中联外销同比增速分别为4.79%/4.80%/43.90%，鼎力外销占比达60.84% [5] 国内市场现状与挑战 - 2024年高空平台销量同比下滑12.88%，内销暴跌33.35%，租赁市场出租率指数持续下跌，行业租金跌幅更大 [9][11] - 双寡头宏信建发（34%份额）、海南华铁（23%份额）2024年尝试提价10%但未扭转下行趋势，中小租赁商面临出清压力 [8][9] - 保有量数据参考性有限：中国2022年人均3.45台/万人，远低于欧美（美国21.74台/万人），但人口密度差异导致直接对比失真 [7] 欧洲市场关税影响与应对 - 欧盟2024年对中国高空平台征收23.6%-49.3%反倾销税，鼎力/特雷克斯税率降幅显著（分别降7.7/2.7个百分点） [17] - 本地化豁免原则（55%欧洲供应链占比）推动中国厂商布局：鼎力波兰工厂（1.2万台/年产能）、中联德国电动产线、徐工土耳其组装厂 [18] - 2024年H1对欧出口增速从26%骤降至Q3的5%，Loxam等租赁商采购量同比下降37%，翻新设备投入量增28% [19][20][21] 美国市场增长放缓 - 美国双反关税下鼎力成唯一正常展业中国厂商（合计税率43.5% vs 山东临工183.4%） [23] - 2024年JLG母公司Oshkosh高空业务收入85.2亿美元（+6.8%），受益于480亿美元电网改造需求；Terex因欧洲疲软收入微降1.2% [24] - 战略分化：Oshkosh绑定北美租赁商（贷款期限延至4.2年），Terex转向中东能源项目（沙特订单增14%） [25] 行业周期与全球格局 - 三重冲击：中国基建降温、欧美需求政策压制、一带一路替代有限，2024年内外销同步下滑 [25] - 对比土方机械，高空平台外销已充分渗透欧美，但缺乏新兴市场增长点，周期下行压力更大 [25] - 欧洲绿色基建或存机会：欧盟2027年内燃设备禁令催生电动化替代，法国核电等能源项目带来结构性需求 [22]