债券概况 - 债券代码112978 SZ 简称19启迪G2 为启迪环境科技发展股份有限公司2019年公开发行的绿色公司债券 [1] - 债券原票面利率6 5% 展期后调整为5% 到期日调整为自2024年9月26日起36个月内结清 [2][6] - 本息支付方式由通过登记结算机构办理调整为发行人自行兑付划款 [6][7] 发行人经营状况 - 2024年营业收入52 45亿元 同比下降2 92% 其中环卫服务业务占比53 1% 自来水及污水处理业务占比21 28% [11][12] - 归属于上市公司股东的净利润亏损30 58亿元 同比扩大94 47% 经营活动现金流净额9 73亿元 同比增加3 85% [12] - 2024年末总资产207 22亿元 同比下降12 95% 资产负债率76 37% 同比上升11 83个百分点 [12][17] 财务与偿债能力 - 流动比率0 65 速动比率0 57 货币资金8 05亿元 占总资产3 88% [17] - EBITDA利息倍数0 37 显示利息覆盖能力较弱 有息债务逾期金额涉及短期借款16 25亿元等 [17][26] - 2024年9月与湖北银行就债券展期达成和解方案 显示偿债意愿 [18] 重大事项 - 累计诉讼仲裁金额43 83亿元 占净资产比例182 49% 主要涉及建设工程合同纠纷等 [22][24] - 被列入失信被执行人名单 涉及多起执行案件 [26][27] - 2024年收到交易所公开谴责等纪律处分 涉及信息披露违规等问题 [30][31] 行业与业务 - 主营业务覆盖固废收集处置全产业链及水务生态综合治理 包括数字环卫 水务生态 固废处置等板块 [9][10] - 固废处理业务收入8 69亿元 同比增长6 2% 毛利率36 6% 为各业务中最高 [12] - 南方地区收入占比60 27% 北方地区39 73% 北方地区收入同比下降8 76% [12]