基金代销机构转型趋势 - 基金代销机构向"买方投顾"模式转型，注重客户收益和体验，未来将加强投后陪伴服务 [1][6] - 基金评价和推荐将更多关注波动率、持有期胜率、持有期收益、夏普比率等与持有体验相关的指标 [1][6] - "投"与"顾"并行成为发展方向，代销机构需兼顾基金筛选和客户服务 [1][6] 基金代销平台营销策略变化 - 互联网基金代销平台营销态度趋于"克制"，推荐重点转向长期盈利能力而非短期业绩 [2][4] - 理财通和蚂蚁基金等平台首页展示"连续5年正收益"、"年年超大盘"等长期绩优基金 [4] - 蚂蚁基金设置"好品清单"，首要推荐"连续5年跑赢大盘的产品" [4] 市场表现与投资者行为 - 今年以来多只"翻倍基"登上热搜榜，如永赢医药创新智选混合发起式C份额净值涨幅达112.7% [3] - "翻倍基"展现较强吸金能力，但代销平台未将其作为主要推荐对象 [3][4] - 2020年至2021年部分基民高位入场导致收益欠佳，影响行业信任度 [5] 政策推动与行业影响 - 《推动公募基金高质量发展行动方案》提出建立销售机构分类评价机制，纳入权益类基金保有规模、投资者盈亏等指标 [5] - 政策督促代销机构完善考核机制，加大对投资者盈亏情况的考核权重 [5] - 市场风格切换频繁，代销机构更加关注基金胜率和持有体验，避免投资者盲目追逐短期业绩 [5]

基金代销行业转型趋势 - 行业正从短期业绩导向转向长期盈利和客户体验导向，强调波动率、持有期胜率、夏普比率等指标 [2][7][8] - 主流互联网代销平台（如理财通、蚂蚁基金）优先展示"连续5年正收益"或"跑赢大盘"的基金，弱化"翻倍基"推荐 [5][6] - 政策推动下，代销机构考核机制调整，加大对投资者盈亏、持有期限等维度的权重 [7] 代销平台营销策略变化 - 理财通首页突出"年年超大盘基金榜"和"大家盈"栏目，其中"连续5年正收益"基金占比显著 [5] - 蚂蚁基金设立"好品清单"，首要推荐"连续5年跑赢大盘"产品，并提供月度市场方向深度分析 [6] - 平台对短期高收益基金（如永赢医药创新智选混合C份额年内涨112.7%）的展示趋于克制 [4][5] 市场与政策驱动因素 - 《推动公募基金高质量发展行动方案》明确将权益类基金保有规模、投资者盈亏等纳入销售机构评价体系 [7] - 2020-2021年高位入场基民收益欠佳，促使行业反思短期业绩导向的弊端 [7] - 代销机构加速向"买方投顾"模式转型，注重投后陪伴服务与客户实际收益 [8] 产品表现与用户行为 - "翻倍基"吸金效应显著（如永赢医药创新智选混合C份额登顶天天基金、同花顺热搜榜） [4] - 理财通"大家盈"栏目中部分基金积累超万个盈利用户，验证长期策略有效性 [5]