麦克埃利戈特称，这是该模型自2004年启用以来的最高预测值。周三标普500指数逼近2月以来的首个历 史收盘新高。 波动控制基金属于系统性基金的分支，这类基金通常使用算法和预设参数决策，而非依赖人工判断，且 多运用杠杆并频繁调整市场敞口。麦克埃利戈特模型追踪的基金常将已实现波动率（用于衡量股票在给 定时期内的实际波动程度）作为核心指标，决定其在股市的配置规模。值得注意的是，其敞口未必直接 购买股票——许多基金主要在衍生品市场交易期权和期货合约。 他指出，模型预测主要受三个月已实现波动率即将下降驱动。3月末至4月初股市暴跌时，已实现波动率 飙升，但随着剧烈波动消退，系统性基金的风险管理人可能很快允许其重新增加敞口。过去六周市场看 似恢复平静，也强化了"安全重返市场"的认知。 一位华尔街策略师周三称，未来一个月左右可能有大量资金涌入股市。 野村证券（Nomura）跨资产策略师查理·麦克埃利戈特（Charlie McElligott）在与《市场观察》分享的 报告中表示，其追踪波动控制基金（Volatility-control funds）预期资金流入的模型显示，这些投资者可 能在未来一个月内向股市注入超1000亿美元 ...