产品发布 - 泰康基金于10月13日起推出泰康沪深300指数增强基金，A类代码025676，C类代码025677 [1][9] 指数增强基金定义与策略 - 指数增强基金在有效跟踪基准指数的基础上，通过主动管理尝试获取超额收益，通常对指数成分股进行超配或低配，或加入成分股以外的标的 [2] - 该策略旨在平衡增强收益与跟踪基准双重目标，在可投资产类别、基准偏离幅度、长期跟踪误差等核心维度受严格规则约束 [2] - 泰康沪深300指数增强基金依托量化增强策略，通过量化模型力争超额收益 [7] 选择沪深300指数的原因 - 沪深300指数由沪深两市规模大、流动性好的300只成分股组成，被视为A股市场晴雨表 [3] - 指数成分股为各行业龙头，具备高盈利能力、稳定市场份额和强抗风险能力，具备扎实的β属性基础 [3] - 指数行业构成既包括规模较大的传统顺周期行业，也纳入了拥有强劲成长潜力的新兴行业 [3] 泰康基金量化增强策略优势 - 策略依托因子库超过400个多维度因子，覆盖估值、成长、质量、分析师预期、高频量价等8大类，并定期动态调整因子权重 [7] - 引入PyTorch深度学习框架和Optuna贝叶斯参数优化框架，应用人工智能技术挖掘因子间的非线性α [7] - 采用风险模型和成本模型双轨策略进行风险管理，风险模型控制投资组合对市场、行业和风格等风险因子的敞口，力求将跟踪误差控制在目标范围内 [7] - 成本模型根据市场交易活跃度、冲击成本、印花税、佣金等数据预测交易成本，力争有效控制基金换手率，优化投资组合 [7] 团队与产品线支持 - 拟任基金经理袁帅专注指数和量化产品管理，目前在管6只基金，覆盖A股、港股市场的宽基指数与细分行业领域 [8] - 泰康量化团队秉持创新精神，致力于成为服务驱动型ETF供应商 [8] - 公司量化产品线正逐步完善，从聚焦科创领域的产品到覆盖小盘、大盘的不同标的，力求实现全场景布局 [8]