产品整体表现 - 理财公司存续163只固收+期权理财产品 各份额分开统计 近3个月平均净值增长率0.81% [2] - 仅1只产品近3个月收益告负 工银理财3只产品上榜 交银理财 兴银理财和招银理财各有2只产品上榜 浦银理财上榜1只产品 [2] 领先产品业绩 - 浦银理财浦享增慧之封闭式10号(特邀专属)近3月净值增长率5.47%位列榜首 2024年完整会计年度收益率3.04% [3] - 工银理财恒睿沪深300指数挂钩6个月定开近3月净值增长率2.16% 业绩比较基准为3%年化加20%乘期间沪深300涨跌幅 [3] 产品投资策略 - 工银理财恒睿产品上半年提升权益类资产占比 把握结构性机会 固定收益端维持久期中性 开展利率债波段操作 主要配置高等级信用债 [3] - 权益投资围绕大类资产配置思路 精选长期趋势显著 经济逻辑坚实 持续创新高的权益资产 产品总份额1.35亿份 [3] 历史业绩表现 - 工银理财恒睿产品2020年净值增长8.34% 受益于股市较好表现 2022年区间收益告负 2023年业绩不佳 2024年以来净值走势平稳 [3]

产品统计范围 - 统计范围为理财公司发行的公募"固收+期权"理财产品 统计截止日期为2025年8月7日 统计区间为近6个月 [1] 整体市场表现 - 理财公司共存续146只"固收+期权"理财产品 近6个月平均净值增长率为0.49% 折合年化低于1% [5] - 有45只产品近6月净值增长告负 负收益产品占比高达30.8% [5] - 招银理财有4只产品上榜 光大理财有2只产品上榜 工银理财 兴银理财 平安理财和浦银理财各上榜1只产品 [5] 产品排名及表现 - 浦银理财"浦享增慧之封闭式10号(特邀专属)"近6月净值增长率5.39%位列第一 最大回撤3.15% 年化波动率5.33% [3][6] - 招银理财"招睿全球资产动量两年定开10号A款"近6月净值增长率1.59% 最大回撤2.29% 年化波动率3.30% [3] - 招银理财"招睿全球资产动量十四月亮开8号A款"近6月净值增长率1.49% 最大回撤0.32% 年化波动率1.05% [3] - 光大理财"阳光青睿跃乐享18期"近6月净值增长率1.46% 最大回撤0.42% 年化波动率1.23% [4] - 兴银理财"主利兴动容量制度闭式11号A"近6月净值增长率1.33% 最大回撤0.02% 年化波动率0.22% [4] - 工银理财"恒睿沪深300指数后钩固定收益类6个月定期"近6月净值增长率1.19% 最大回撤1.76% 年化波动率2.05% [4] - 光大理财"阳光青睿盈8号"近6月净值增长率1.17% 最大回撤0.04% 年化波动率0.24% [4] - 招银理财"招睿全球资产动量年定开4号A"近6月净值增长率1.13% 最大回撤1.13% 年化波动率2.04% [4] - 平安理财"鑫享全球大类资产趋势一年定开2号"近6月净值增长率0.87% 最大回撤0.36% 年化波动率0.85% [4] - 招银理财"招睿全球资产动量策略联动一年定开1号"近6月净值增长率0.47% 最大回撤0.31% 年化波动率0.64% [4] 优秀产品分析 - 浦银理财"浦享增慧之封闭式10号"2024年完整会计年度收益率为3.04% 成立以来年化收益率4.65% [6] - 该产品净值波动率较高 年化波动率达5.33% 但今年4月中旬后净值上行速度较快 净值逼近预期净值上限4.60% [6] - 招银理财"全球动量两年开10号A"业绩比较基准为0.70%~7.70% 不低于90%本金投资于固定收益类资产 不高于10%投资于欧式看涨价差期权 [8] - MMA指数2025年上半年录得绝对正收益3.60% 主要收益来自股票类和商品类资产 黄金和德国DAX贡献显著正收益 德国国债短端贡献正收益较少 [8]

公募"固收+期权"理财产品表现 - 近3个月公募"固收+期权"理财产品平均净值增长率为0.9%，仅1只产品净值增长为负 [6] - 招银理财有3只产品上榜，兴银理财、工银理财各有2只产品上榜，平安理财、浦银理财和光大理财各上榜1只产品 [6] - 浦银理财"浦享增慧之封闭式10号(特邀专属)"以4.04%的净值增长率位列第一，其2024年完整会计年度收益率为3.04% [7] 产品具体数据 - 浦银理财产品最大回撤0.41%，年化波动率4.28% [3] - 平安理财"菱昌昌的帽子一年定开"净值增长率2.13%，最大回撤0.55%，年化波动率1.83% [3] - 工银理财"恒睿沪深300指数挂钩6个月定期开放"净值增长率1.80%，最大回撤0.12%，年化波动率0.88% [3] - 光大理财产品净值增长率1.72%，最大回撤0.09%，年化波动率1.29% [4] 产品结构特点 - 浦银理财产品净值自4月10日后上行速度加快，已超过预期净值上限（按业绩比较基准上限4.60%折算） [7] - 光大理财产品挂钩中证1000指数，内嵌鲨鱼鳍结构，若中证1000指数收盘价≥初始价格*108%则触发敲出事件 [9]