行业趋势与转型必然性 - 传统依赖人工经验的投研模式已难以适应资管行业发展需求[1] - 以大数据、人工智能、云计算等数字化手段重塑投研体系，已成为公募基金实现高质量发展的必然选择[1] - 通过科技赋能实现“提智增效”，是头部机构在复杂市场中保持领先、为投资者创造稳健回报的必然选择[1] 公司数字化战略与业务布局 - 公司以数字化为核心推动投研体系向“专业化、体系化、平台化、数字化”转型[2] - 公司构建了主动权益、指数与量化、绝对收益、固定收益四大板块协同的“四轮驱动”业务[2] - 公司自2019年起陆续自主研发及合作建设数字化管理系统，至2024年底系统主体功能已全面建成并持续迭代[2] - 2025年，公司启动AI战略，正探索大模型在投研领域的应用与赋能[2] 核心投研系统功能 - **牵星固收投研系统**：基于大数据与人工智能技术，构建智能评级、风险预警与债券策略三大模块，整合七大评级模型与信用债定价模型，实现舆情多维度追踪与多元化策略支持[2] - **天玑权益投研系统**：集成内外部海量数据，构建研究、投资与决策一体化平台，显著提升研究转化效率[2] - **万象固收+投研系统**：围绕资产配置、股债择时与行业轮动等策略，构建“数字大脑”，辅助投资决策[2] 风险与交易管理系统 - **明镜风险管理系统**：融合实时与静态双风控引擎，覆盖79类细分风险、超200套自动化预警机制，实现投前、投中、投后全流程风险管理[3] - **经纬投资交易系统**：整合投研与风控信息，提供高效行情展示、实时监控与交易流程管理，提升交易执行效率[3] 系统成效与行业认可 - 五大系统实现投研前中后台全面贯通，日均使用率达100%，显著提升数据处理与信息协同效率[3] - 公司凭借“五大系统，一体赋能”的数字化投研实践荣获“十四五”全国金融创新优秀案例[1] - 牵星系统、明镜系统和经纬系统分别荣获2022年、2023年、2024年中国人民银行“金融科技发展奖”[3] 未来发展规划 - 公司将持续加大金融科技投入，围绕工作模式、投研范式与技术应用三大方向推进创新[5] - 公司旨在不断夯实数字投研能力，助力实现高质量发展，为更多投资者创造长期可持续的价值[5]

公司发展概况 - 永赢基金债券型公募基金管理规模从2019年的948 99亿元增长至2024年的3170 36亿元，六年增长234% [1] - 构建了从短债、中长债到"固收+"的全谱系产品矩阵，形成差异化风险等级梯度和持有期设计 [1] - 固定收益投资团队共50余人，其中基金经理/投资经理21人，平均从业年限超过11年 [2] 产品战略与设计 - 提出"每个基金经理都是产品经理"理念，要求基金经理既懂投资又深入了解客户需求 [2] - 针对机构投资者提供系统化产品方案，对个人投资者提供风险梯度分明的产品货架 [2] - 设立跨部门产品委员会，从需求出发结合市场适配性、风险收益特征等维度论证产品方案 [2] 投研团队建设 - 固收团队按专业领域划分为利率、信用、现金管理三个小组，实行专业化分工与信息共享 [3] - 核心投资成员具备银行、基金等多行业经验，擅长把握交易时机和感知市场情绪 [3] - 业务范围从利率策略拓展至短债、信用债、商行债、转债及多元"固收+"策略 [3] 风险管理体系 - 建立可投库/交易库/禁投库三级信用评级体系，通过自研系统实现T+1日风险监测 [4] - 投资信用债时坚持风险调整后收益原则和极端风险控制原则 [3] - 每日跟踪持仓结构动态调整，保持风险收益比最优状态 [4] 技术支持系统 - 开发牵星固收投研系统、明镜风险管理系统、经纬投资交易系统三大支持平台 [5] - 系统赋能帮助团队在利率债波段操作和信用债择券时机把握上取得成效 [4][5] - 认为固收投资已进入硬实力竞争时代，需将专业研判与系统支持转化为可持续超额收益 [5]