文章核心观点 - 固态电池是锂离子电池的重要升级方向，采用固态电解质是获得高能量密度、高安全性和长循环寿命锂电池的根本途径，产业化已取得实质进展，多家企业宣布量产计划并确定硫化物为主要技术路线，铁镍集流体等技术有望推动其量产落地 [1][2][3] 产业逻辑与前景 - 液态锂电池存在能量密度上限、锂枝晶安全风险、SEI膜增厚影响循环寿命及低温性能不足等缺陷，固态电解质有望使用更高比容量的正负极材料并解决安全性问题 [1] - 固态电池技术路线主要分为硫化物、氧化物和聚合物三类，中国工信部于2024年6月发布《锂离子电池行业规范条件(2024年本)》新增固态电池相关要求以规范性能标准并推动发展 [1] - 预计到2030年，全球固态电池出货量将达到614.1GWh，全固态电池市场规模或将达到172亿元，固态电池技术或将进入商业化阶段，渗透率或将达10% [1] - 2023年全球固态电池渗透率约为0.1%，2024年渗透率约为0.2%，2024年中国固态电池出货量约7GWh，预计2027年或将达到18GWh，2028年或将达到30GWh [1] 产业进展与竞争格局 - 全球固态电池产业布局中，中国参与企业较多，包括传统电池企业、初创电池企业和整车企业等 [2] - QuantumScape、SolidPower和Toyota等企业在固态电池技术研发方面处于相对领先地位，重点突破能量密度、安全性和充电速度 [2] - 各大整车厂加速拥抱固态电池，与新兴企业积极合作推进装车验证与产线建设，多家固态电池企业如中创新航、鹏辉能源等已宣布量产计划 [2] - 多家车企及电池厂确定固态电池硫化物路线，包括比亚迪、恩力动力、高能时代、太蓝新能源等 [2] 技术发展与成本分析 - 目前固态电池成本高于传统锂离子电池，在假设产线良率为80%的情况下，半固态电芯单位总成本为0.85元/Wh，中期有望降至约0.50元/Wh，远期全固态电芯单位总成本或将达到0.78元/Wh [3] - 复合集流体可提升动力电池的能量密度、快充兼容性和安全性，铁基材料为锂离子电池集流体提供了不同的解决方案，其表面形成的天然氧化钝化膜能有效抑制硫化物形成反应从而避免腐蚀 [3] - 2024年底，日本东洋钢板公司专为全固态电池开发的电解铁箔及铁镍合金箔产品已通过日本经济产业省的电池供应保障计划认证，铁镍集流体或将推动硫化物固态电池量产落地 [3] 建议关注公司 - 研报建议关注纳科诺尔(832522.BJ)、远航精密(833914.BJ)、贝特瑞(835185.BJ)、灵鸽科技(833284.BJ)、武汉蓝电(830779.BJ) [1]